דלק תמכור השליטה בהפניקס לחברה מוול סטריט

יממה אחרי שבוטלה מכירת הפניקס לפוסון הסינית, קבוצת דלק מדווחת כי חתמה על מזכר הבנות בלתי מחייב עם חברה אמריקאית שנסחרת בוול סטריט ופועלת בתחום הביטוח לרכישת לפחות 47.5% ממניות הפניקס ( 924.9 +10.62% ). דלק מחזיקה היום ב-52% מהפניקס.

כיוון שמדובר בחברה ציבורית אמריקאית הנתונה לפיקוח רשות ני"ע בארה"ב (SEC), הרי שישנו סיכוי גבוה מאוד שהפעם העסקה כן תאושר ע"י דורית סלינגר, הממונה על שוק ההון והביטוח באוצר.

דלק ( 63,660 +2.35% ) מדווחת כי בהתאם למכתב ההבנות, התמורה הכוללת בגין המניות הנמכרות תהיה בסכום השווה למכפלה של 87.5% מההון העצמי של הפניקס נכון לסוף 2015 בשיעור המניות הנמכרות מההון המונפק של החברה (47.5% לפחות). החברה עדיין לא פרסמה את הדוחות לרבעון הרביעי של 2015 ולכן לא ניתן לדעת מה ההון העצמי שלה, אולם הערכות בשוק מדברות על כך שאותה מכפלה של 0.87 בהון העצמי של הפניקס נכון לסוף השנה משקפות מחיר של כ-3 מיליארד שקל, כיוון שההערכה היא שההון העצמי של הפניקס יעמוד על כ-3.5 מיליארד שקל.

לפיכך, החברה האמריקאית תשלם לכל הפחות כ-1.44 מיליארד שקל לקבוצת דלק תמורת 47.5% ממניות הפניקס. אם יימכרו יותר מניות התמורה תעלה, עד לרמה מקסימלית של 1.577 מיליארד שקל במקרה של מכירת 52% מהמניות. מדובר בפרמיה של כ-45% על מחיר המניה נכון לסוף 2015. מחצית מהתמורה תשולם במזומן במועד השלמת העסקה והיתרה תשולם בדרך של שטר חוב מובטח שייפרע בתוך תקופה של עד 60 חודש.

החברה שבשליטת יצחק תשובה מבהירה כי מזכר ההבנות איננו מחייב מלבד התחייבות לבלעדיות לתקופה קצובה של 30 יום. העסקה המוצעת כפופה לבדיקת נאותות של הקונה, אישורי דירקטוריון של הצדדים, השלמה מוצלחת של המשא ומתן בין הצדדים וחתימה על הסכם מפורט מחייב בתוך תקופה של 30 ימים ממועד חתימת מכתב ההבנות. ההסכם המחייב יהיה כפוף לקבלת כל האישורים הרגולטורים הנדרשים.