וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

סמנכ"ל הכספים של גילת על ההסדר המתקרב: כל אחד מהצדדים ויתר אבל זה הרע במיעוטו; לפחות הנושים יקבלו כסף

גתית פנקס

16.10.2002 / 15:53

החברה תגיש תוך 30 יום לביהמ"ש הסדר נושים עם בעלי האג"ח להם היא חייבת 350 מ' ד' ועם המערכת הבנקאית לה היא חייבת 146 מ' ד'; תמיר חלק מהחוב למניות ואת השאר תגלגל למספר שנים נוספות



יואב ליבוביץ', סמנכ"ל הכספים של גילת לוויינים הישראלית, רואה בקבלת הצו להקפאת הליכים חלקית שהתקבל היום כהישג גדול עבור החברה החבוטה שחובותיה מגיעים ל-496 מיליון דולר. "בחודשים האחרונים נאבקנו על חיינו", הוא אומר היום, "אבל תוך זמן די קצר מאז שמונה רו"ח יצחק סוארי לנציג מחזיקי האג"ח שלנו הגענו לנקודה בה הם וכל המערכת הבנקאית מהם לווינו כספים הסכימו על הסדר שקרוב מאוד לסגירה סופית".



גילת הגישה היום לביהמ"ש המחוזי בקשה להקפאת הליכים, לאחר שחובותיה הכוללים האמירו ל-496 מיליון דולר - יותר מ-2.4 מיליארד שקל. הבקשה היא להסדר עם נושים מסוימים, בנקים ובעלי האג"ח ושופטת ביהמ"ש המחוזי בתל אביב, ורדה אלשייך, נעתרה לבקשה והוציאה צו הקפאת הליכים למשך 30 יום ועד לדיון בהחלטה.



השופטת אלשיך מינתה את עו"ד ליפא מאיר, עו"ד מיכאל צלרמאייר ועו"ד ג'ין קליינהנדלר כמנהלים מיוחדים לחברה לצורך גיבוש הסדר הנושים. החוב של גילת כיום מורכב מכ-350 מיליון דולר לבעלי האג"ח (הנפרעות ב-2005), וכ-146 מיליון דולר למערכת הבנקאית: 103 מיליון דולר לבנק הפועלים , 30 מיליון דולר לבנק לאומי ו-13 מיליון דולר לבנק דיסקונט .



"כל אחד מהצדדים ויתר וכאב, אבל זה הרע במיעוטו. בסופו של דבר כל הנושים שלנו יראו כסף וזה עדיף מכלום", אומר ליבוביץ'. לדבריו, את פרטי ההסדר גילת אינה יכולה לפרט בשלב זה, אולם תוך 30 יום היא מאמינה שתוכל להגיע להסכמות סופיות ולהגיש את המסמכים לבית המשפט.



מקור החוב לבנקים הוא בדצמבר 2000, אז נכנסה החברה להסכם אשראי עם בנק הפועלים במסגרתו לוותה 108 מיליון דולר בריבית ליבור + 0.8% (כיום החוב מסתכם ב-103 מיליון דולר). בספטמבר 2001 היא הלוותה 30 מיליון דולר בריבית של ליבור + 2.5% מבנק לאומי. כמו כן, לחברה חוב בסך של 13 מיליון דולר לבנק דיסקונט. בנקים אלה נתנו הסכמתם להקפאת ההליכים.



"הרעיון הכללי בהסדר הוא שרוב החוב לבעלי האג"ח יומר למניות ומיעוטו יהפוך לאג"ח חדשות שלא יעיקו על החברה ויעמדו לפירעון בעוד שנים רבות. רובם המכריע של המחזיקים נמצאים בארץ ומיוצגים על ידי סוארי ומשרד צלרמאייר. לגבי החוב למערכת הבנקאית: חלק מן החוב יומר למניות וחלקו האחר ייפרש אף הוא למספר שנים. כעת אנחנו מרגישים שכל מבנה ההון והחובות של החברה מתאים לרמת המכירות הנמוכה שלנו, ואנחנו מצליחים להשתחרר מהעול הכבד שרבץ עלינו". לדברי ליבוביץ' המחירים הסופיים של המהלך אינם מוסכמים עדיין סופית.



המו"מ עם הבנקים החל בתחילת יולי, כאשר גילת לא שילמה לבנק הפועלים את תשלום הריבית המלא כפי שהיתה צריכה לעשות. "זה לא היה בכוח", אומר ליבוביץ', "זה היה בהסכמה. עשינו מאמץ היסטרי להגיע להבנות לפני ה-16 באוקטובר, המועד המוסכם לתשלום הקופון לבעלי האג"ח, מאחר שרצינו שכולם ירגישו נוח עם החברה ולא יהיו דברים שמאיימים על עתידה של החברה. וזה לא היה קל, שכן בעלי האג"ח היו ממומרמרים וזועמים, וההסדר היה חובק עולם ממש. כעת, אנחנו שמחים לדווח על סיום הפרשה".



מה לגבי חששות מפני פשיטת רגל אפשרית של החברה?



ליבוביץ': "ההסדר קרוב משהיה אי פעם, ואני לא יכול לומר שהחששות הוסרו לחלוטין משפיטת רגל אם כי הם התרחקו. חשוב להבין שמצב המזומנים שלנו לא במיטבו, ועד לאחרונה היו לנו נושים בדמות בנקים וחובות יוצאי דופן בגובהם. לפחות עכשיו הנושא הפיננסי יעלם".



ומה הלאה?



"התהליך מכאן הוא מובנה. תוך 30 יום נגיש את ההסכמים הסופיים ונבקש כינוס אסיפת מחזיקי האג"ח ואולי אף אסיפת בעלי מניות. היתה לנו הסכמה מכל הצדדים כאשר הגשנו את הבקשה, ואנחנו מאמינים שהם הבינו שהתהליך הוא חיובי עבור כולם, כך שגם באסיפה ההצעות יעברו".



החברה ביקשה כי בזמן הקפאת ההליכים החברה תמשיך להתנהל באמצעות הנהלת החברה הקיימת ומועצת המנהלים שלה. השופטת מציינת בהחלטתה כי בקשה זו לא עולה בקנה אחד עם דרך של ניהול חברה בהקפאת הליכים, וביקשה מהחברה תוך 48 שעות להודיע לה דרך חלופית לתפקוד החברה. כמו כן, ביקשה החברה כי הנושים העיקריים של החברה יהיו זכאים למנות משקיף מטעמם לישיבות הדירקטוריון של החברה. השופטת דחתה גם בקשה זו לעת עתה, וטענה כי הצבת משקיפים ללא סמכויות אין בה ולא כלום. כאמור, החברה צריכה תוך 48 שעות להודיעה לשופטת על דרך הפעולה בה תנקוט בניהול החברה.



מה תעשו?



"ההחלטה הזו חדשה לי ממש כמו שהיא חדשה לך ואנחנו לומדים אותה. בסך הכל, הנושים שלנו מביעים אמון בהנהלה ולא רוצים להחליף אותה למרות שלכאורה היא זו ש'דפקה' את כל העסק. אנחנו ננסה למצוא משהו שיהיה מקובל על בית המשפט".



על פי הבקשה, הקפאת ההליכים מתייחסת רק לנושים העיקריים של החברה: המערכת הבנקאית ובעלי האג"ח. לגבי יתר הנושים - ביניהם ספקים ועובדים - טוענת החברה כי תעמוד בכל התחייבויותיה - חובות המסתכמים ב-54 מיליון דולר. החברה מציינת בבקשה כי יש לה כיום 950 עובדים בעולם ומתוכם 450 עובדים בישראל, לעומת 1,900 עובדים בשיא.



מה לגבי פיטורים? בבקשה אתם כותבים כי תבצעו קיצוצים.



"אין כוונה כזו בשלב זה, מה גם שביצענו קיצוצים בעבר. אנחנו מתכוונים בעיקר לבצע סגירת משרדים וסניפים שונים ברחבי העולם ולקתץ בהוצאות השיווק והמכירות. אנחנו מתכוונים לבדוק כל שורה בדו"ח הרווח וההפסד שלנו ובמאזן". גילת אף מתכוונת, כעולה מן הבקשה, להתמקד במכירת ציוד ולצמצם את הפעילות בתחום מתן השירותים, אותה היא מגדירה כ"גרעונית". בנוסף, היא אינה מתכוונת להקצות משאבים נוספים למימונן של חברות בנות או כלולות. כמו כן, היא תנבה לגייס הון חיצוני למימון פרויקטי פיתוח או קיצוץ בהוצאות מו"פ.



ברבעון הרביעי החברה מתכוונת לדווח על מכירות של 65.4 מיליון דולר ולהוציא 71 מיליון דולר בישראל ובעולם. סה"כ, התזרים יהיה להערכתה שלילי ויסתכם ב-2.1 מיליון דולר. עד כה החברה הוציאה 1.7 מיליון דולר על הוצאות משפטיות ושירותי יעוץ כלכליים והיא מעריכה כי העלויות הכרוכות בהסדר הן של כ-3 מיליון דולר

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully