חברת VID תגייס עד 500 מיליון שקל מגופים מוסדיים חוץ בנקאיים בשעבוד זהה לבנקים

חברת VID אשר זכתה במכרז להקמת מתקן להתפלת מים באשקלון, מגייסת בימים אלה עד 500 מיליון שקל מגופים מוסדיים מחוץ למערכת הבנקאית, כלומר קרנות פנסיה וקופות תגמולים. ההנפקה למוסדיים תיעשה באמצעות מכרז שיפורסם ביום חמישי הבא ובו יוצאו למכירה אג"חים לא סחירים בתשואה מקסימלית של 7.98% אפקטיווית שנתית. תמהיל הגיוס בין בנק לאומי והגופים המוסדיים ייקבע סופית על פי היקף ההצעות שיוגשו ומחירן.



את ההנפקה למוסדיים מובילים שני בתי ההשקעות גמול סהר ולאומי ושות' ואת חבילת המימון יוביל בנק לאומי, שייקח על עצמו בין 300 ל-400 מיליון שקל מכלל ההנפקה. הערכות הן כי הגופים המוסדיים בראשות קופות הגמל וקרנות הפנסיה מגלים התעניינות רבה בהנפקה. בניגוד לעבר בו למימון בנקאי היתה קדימות בהחזר החוב מול בעלי אג"חים, הפעם המימון נעשה לפי שיטת פרי פאסו, כלומר לגופים המוסדיים ולבנק זכות זהה להחזר החוב.



לאחרונה העניקה חברת הדירוג מעלות דירוג של AA- לאג"חים ש-VID צפויה להנפיק על מנת לממן את עלות הקמת המתקן. אורך חיי האג"ח שיונפק הוא לכ-23 שנה, כאשר המח"מ הוא ל-14 שנה. עד תום תקופת בניית המתקן, האג"ח יישא תשלומי ריבית בלבד, אך החל משנת 2006, הסיום המיועד של הבנייה, תשולם גם הקרן. סך עלות הקמת המתקן מוערכת בכמיליארד שקל, מתוכם כ-23.5% בהון עצמי.



קבוצת VID desglination כוללת את דנקנר-אלרן תשתיות, איי.די.אי טכנולוגיות (הנדסת התפלה) וויוונדי הצרפתית. הקמת מתקן ההתפלה, ל-50 מיליון מטר מעוקב בשנה, תתבצע בשיטת ה-B.O.T, כך ש-VID תקים את המתקן ותתפעל אותו במשך תקופה של 25 שנה, ולאחר מכן יועבר מתקן ההתפלה לידי המדינה. מתקן ההתפלה עתיד לפעול בשיטת האוסמוזה ההפוכה, כאשר בתוך 18 חודשים אמור המתקן לפעול בהספק חלקי ובתוך 24 חודשים הוא עתיד לפעול בתפוקה מלאה.