לאומי והקונסורציום המממן יקטינו האשראי לעסקת אי.די.בי אם היקפה יירד

בנק לאומי והקונסורציום המממן של עסקת אי.די.בי יפחיתו את האשראי שהתחייבו להעמיד לטובת קבוצת הרוכשים בראשות נוחי דנקנר, אם דרישתה להפחית את השווי לפיו תתבצע העסקה תתקבל, כך נודע ל-TheMarker. לפני כשבוע חתמו הרוכשים על הסכם המימון לעסקה עם בנק לאומי. בהסכם נקבע כי קבוצת הרוכשים: חברת גנדן של דנקנר, משפחת לבנת ויצחק מנור, יממנו כ-202 מיליון דולר בהון עצמי, ובנק לאומי יזרים לעסקה סכום דומה.

את יתרת הסכום, כ-135 מיליון דולר, אמורים הרוכשים לגייס ממשקיעים מוסדיים. הסכם להזרמת כ-62 מיליון דולר נחתם עם קרן הפנסיה מבטחים, ומגעים להלוואה דומה מתנהלים עם חברת הביטוח מגדל . בראשית השבוע פורסם ב-TheMarker כי הרוכשים מבקשים להפחית את השווי לפיו תתבצע העסקה בכ-23%, מרמה של 1.05 מיליארד דולר לרמה של כ-810 מיליון דולר. המשמעות היא שהסכום שדנקנר ושותפיו ישלמו בעבור השליטה באי.די.בי, יירד בכ-126 מיליון דולר ויסתכם בכ-416 מיליון דולר.

לאור זאת, גם הקונסורציום שמממן את העסקה ידרוש להפחית בהתאם את הליווי הכספי. בשורה התחתונה, אם ההסכם ייצא אל הפועל, יזרים בנק לאומי למימון העסקה כ-158 מיליון דולר, הרוכשים יביאו מהבית כ-156 מיליון דולר, ויידרשו לגייס עוד כ-102 מיליון ממגדל ומבטחים.

נזכיר, כי על פי לוח הזמנים שנקבע בהסכם, עליו חתמו הצדדים לפני כחמישה חודשים, יש להשלים את העסקה עד ל-21 בנובמבר השנה, אם כי קיימת אפשרות לדחות מועד זה בהתקיים נסיבות מסוימות.

בשלב זה קיימת אי ודאות לגבי הנכונות של בעלי השליטה הנוכחיים באי.די.בי אחזקות להתפשר על המחיר לפיו תתבצע העסקה. נכון להיום, הסכימו אודי וליאון רקאנטי לדרישתו של דנקנר. עם זאת, בני משפחת קרסו, המחזיקים בכ-15%, מסרבים לממש את האחזקה במחיר המוצע.