סיטיגרופ מתכננת להקים חטיבה חדשה של ברוקרים קמעוניים ואנליסטים

סיטיגרופ מתכננת להקים חטיבה נפרדת בה יאוגדו פעילות הברוקרים הקמעוניים והאנליסטים, בניסיון להפוך את תחום המחקר לעצמאי יותר, דיווח "וול סטריט ג'ורנל". ענקית הפיננסים האמריקאית תמנה את סאלי קראוצ'ק, מנכ"לית ויו"ר סנפורד ברנסטין, הידועה בגישתה הבלתי מתפשרת למחקר.

ההכרזה על מינוייה של קראוצ'ק בת ה-37, אנליסטית לשעבר ואחת הנשים הבכירות ביותר בוול סטריט, צפויה היום. קראוצ'ק תנהל בתפקידה החדש בסיטיגרופ חלק ניכר מפעילותו של בנק ההשקעות סלומון סמית בארני. הצעד שנקטה סיטיגרופ נעשה תחת לחץ משקיעים וביקורת קשה על ניגוד העניינים בו פעל בנק ההשקעות שלה בשנים האחרונות.

הפרדת מחלקת המחקר מפעילות בנקאות ההשקעות - חיתום וייעוץ לעסקות - נועדה לבטל מצב בו קיים ניגוד עניינים בין המחקר שמפרסמים האנליסטים ללקוחות הבנק, ובו הם ממליצים על מניות של חברות, לבין בנקאי ההשקעות המייעצים לעתים לאותן חברות בעסקות הנפקה מכניסות. בחודשים האחרונים נחשפו עדויות לכך שאנליסטים רבים הטעו את המשקיעים בפרסמם המלצות מוטות שנועדו למשוך לבנק לקוחות.

רשות ני"ע פועלת בימים אלה לנסח כללים חדשים שנועדו להסדיר את הקשר בין תחום החיתום לתחום המחקר בבנקים, ואנליסטים ובנקים רבים, בהם סיטיגרופ, נתונים תחת חקירות או תביעות מצד הרשויות והמשקיעים. ייתכן כי המהלך שמבצעת סיטיגרופ יפגע במאמצים של הענף כולו להגיע להסדר עם הרשויות הפדרליות באשר לכללים להפרדת מחקר במניות מתחומים אחרים בבנק.

סאלי קראוצ'ק נודעה כאנליסטית קשוחה ביותר שכיסתה את תחום בתי ההשקעות, כולל סלומון סמית בארני עצמו. את מקומה בסנפורד ברנסטין, בנק השקעות שנרכש בשנת 2000 על ידי חברת ניהול הכספים אליאנס קפיטל, תתפוס ליסה שאלט, מנהלת המחקר של סנפורד.