אריסון השקעות במו"מ לרכישת אחזקות נוחי דנקנר בבנק הפועלים

נוחי דנקנר ומשפחתו מנהלים משא ומתן למכירת אחזקותיהם בבנק הפועלים לאריסון השקעות; מטרת העסקה היא לאפשר לנוחי דנקנר לעמוד בדרישות המפקח על הבנקים, התובע ממנו לחסל את אחזקותיו בבנק הפועלים, כתנאי לאישור רכישת השליטה באי.די.בי.



נוחי דנקנר ומשפחתו מחזיקים ב-17.5% מחברת תעשיות מלח, המחזיקה ב-11.6% מהונו של בנק הפועלים. כלומר, חלקה של משפחת נוחי דנקנר (הוריו יצחק וזהבה ואחותו שלי) בבנק הפועלים הוא 2%.



אריסון השקעות, שאותה מנהל שלמה נחמה (יו"ר בנק הפועלים), אינה מעוניינת לרכוש את חלקו של נוחי דנקנר בתעשיות מלח, ולכן ינסו הצדדים לבנות עסקה שבמסגרתה תעשיות מלח תמכור לאריסון השקעות את חלקו היחסי של נוחי דנקנר בבנק הפועלים. עקרונות העסקה יתבססו על חיסול אחזקותיו של נוחי דנקנר בתעשיות מלח ובבנק הפועלים, מבלי שאריסון השקעות תהפוך לבעלת מניות בתעשיות מלח. מתכונת העסקה עדיין לא נקבעה.



המפקח על הבנקים רשאי לחייב את אריסון השקעות לרכוש חלק מאחזקות תעשיות מלח בבנק הפועלים, אם חלה הרעה משמעותית במצבה הפיננסי של תעשיות מלח; עד כה לא דרש המפקח לממש את הסעיף הזה בהיתר שניתן לקבוצה לרכישת השליטה בבנק. ייתכן שבמסגרת רכישת חלקו של נוחי דנקנר בבנק הפועלים, תרכוש אריסון השקעות נתח נוסף משאר בני משפחת דנקנר, ובכך תסייע להם לשפר את נזילותם.



אותם 2% מונעים בשלב זה מדנקנר לקבל אישור מהמפקח על הבנקים לבצע את עסקת אי.די.בי. הדרישה נובעת מכך שאי.די.בי היא מקבוצות הלווים הגדולות של בנק הפועלים, ובנק ישראל חושש שהגדלת מצבת החובות של בעלי השליטה בבנק תערער את יציבותו. שווי השוק של 2% מהון בנק הפועלים הוא 181 מיליון שקל. שווי השוק של מניותיו של נוחי דנקנר בתעשיות מלח הוא 85 מיליון שקל בלבד. בשלב זה לא ברור לפי איזה שווי תבוצע העסקה.



נוחי דנקנר סיכם לפני חודשיים עם בני משפחתו כי ירכשו ממנו את אחזקותיו בתעשיות מלח במסגרת הארגון מחדש של עסקי המשפחה באמצעות חברת אלרן. בתי האב של אברהם ושמואל דנקנר והאחיות רחל אלרן ואורלי מור מתכוונים לרכוש את השליטה בשלוש החברות המשפחתיות - תעשיות מלח, דנקנר השקעות ודור כימיקלים תמורת 215 מיליון דולר. חלק מהתמורה תקבל משפחתו של נוחי דנקנר שמחזיקה כיום ב-17.5% מהונה של תעשיות מלח. אם העסקה הזו תצא לפועל, יצליח נוחי דנקנר לחסל את השקעתו בבנק הפועלים, ולקבל את ההיתר לרכישת אי.די.בי מהמפקח על הבנקים.



ואולם עסקת אלרן נתקלת בקשיים הן בשל מחלוקות משפחתיות והן בשל דרישת בנק לאומי להזרמת בטחונות נוספים כתנאי להעמדת אשראי לביצוע העסקה.



על פי הערכות, נוחי דנקנר מביא בחשבון את האפשרות שעסקת אלרן תיתקל בקשיים שימנעו את הוצאתה לפועל, ולכן הוא מנהל מו"מ עם השותפה הבכירה בגרעין השליטה בבנק הפועלים, אריסון השקעות. החברה שנשלטת על ידי שרי אריסון, מחזיקה כיום ב-20.7% מהונו של בנק הפועלים.



דובר אריסון השקעות ודובר קבוצת גנדן של נוחי דנקנר סירב להתייחס לידיעה.