הריבית למשכנתאות רושמת עלייה זה החודש השביעי ברציפות

אוקטובר הוא החודש השביעי ברציפות בו נרשמת עלייה בריביות המשכנתאות. כך עולה מנתוני בנק משכן, המפרסם מדד למצב רוכשי הדירות. על פי נתוני בנק משכן לגבי חודש אוקטובר, הריבית הממוצעת למשכנתא הגיעה בסוף חודש אוקטובר ל-6.44% צמוד למדד - הרמה הגבוהה ביותר מאז סוף יוני 2001, אז הגיעה הריבית לרמה זהה. על פי נתוני בנק ישראל, החל מחודש מארס השנה, בו הגיעה הריבית על המשכנתאות בישראל ל-5.13% צמוד מדד - שפל של כ-4 שנים - מסתמנת מגמה של עלייה חדה בריבית הממוצעת למשכנתאות.

מנגד, רושמת הריבית למשכנתאות בארה"ב שפל, לאחר שהריבית על הדולר ירדה ב-0.5% לפני שבועיים לשפל של 41 שנה. כיום ניתן לקבל משכנתא בארה"ב בריבית של כ-6% למשך שלושים שנה. יצוין כי הריבית הנקובה בארה"ב היא קבועה, כלומר אינה צמודה. על פניו, ניתן להניח כי הריבית הדולרית עדיפה על פני הריבית השקלית, ואכן בנק משכן מציע משכנתא ל-25 שנים בריבית דולרית קבועה של 3.99% ל-18 חודשים הראשונים ועדכון הריבית כל שלושה עד שישה חודשים. יצוין כי הריבית הדולרית אינה צמודה.

עם זאת, יש לזכור כי משכנתא דולרית טומנת באמתחתה מספר סיכונים אשר על רוכש להיות מודע להם. קרוב לוודאי שרוכש הדירה הישראלי מרוויח את משכורתו בשקלים. התחייבות לתשלומי משכנתא צמודים לדולר חושפת את רוכש הדירה לסיכוני מטבע. פיחות חד של השקל מול הדולר יגרום לכך שתשלומי הריבית והקרן שלו יעלו בהתאם, אך את משכורתו עדיין ימשיך לקבל בשקלים, לפיכך נטל המשכנתא יוכבד עליו. כמובן שמנגד עשוי בעל המשכנתא הדולרית ליהנות מהתחזקות השקל מול הדולר. אך הדגש הוא על הסיכון. משלם המשכנתא הדולרית יהיה חשוף לסיכון מטבע מול חברו המשלם משכנתא שקלית אשר אינו חשוף. מאחר שמרבית רוכשי הדירות הממוצעים אינם אנשי פיננסים, ורכישת הדירה היא קרוב לוודאי העסקה הגדולה שיבצעו עבור עצמם, הם ירצו לוותר על כל סיכון מיותר, כמו סיכוני מטבע.