אופק: הסתברות נמוכה שהבנקים ימכרו מניות בזק ברמת המחירים הנוכחית

הסתברות נמוכה שהבנקים ימכרו את מניות בזק ברמת המחירים הנוכחית, כך קובע גלעד גולדברג מבית ההשקעות אופק. עם זאת טוען גולדברג כי המניה של בזק סובלת מ"ידיים חלשות".

גולדברג מעריך שהמחיר בו נסחרת מניית בזק נמוך, ולאור השיפורים התפעוליים בחברה ובחברות הבנות, הצפויים לתת פירות ב-2003, הוא מעלה את ההמלצה ל"קנייה" עם מחיר יעד של 6.4 שקלים, הגבוה בכ-36% ממחיר השוק.

גולדברג מעריך את שוויה של בזק בכ-15.4 מיליארד שקל, ומציין כי לדעתו הערכת השווי שניתנה לפלאפון, בגינה בוצעה המחיקה הרבעון, תואמת את המודל שלו.

לטענתו, למרות העלייה בהכנסות ברבעונים האחרונים, ברור כי הן צפויות לרדת כתוצאה מהמעבר הגובר לסלולר, כניסת הכבלים לתקשורת קווית והתחרות הגדלה מול חברות תשתית אחרות.

באופק מעריכים שהכנסות בזק ב-2002 יסתכמו בכ-8.193 מיליארד שקל, הרווח התפעולי יסתכם בכ-1.056 מיליארד שקל וההפסד נקי ב-88.9 מיליון שקל, דהיינו החברה תרוויח ברבעון הרביעי של השנה כ-56 מיליון שקל.