וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

גליה מאור ניסתה להפעיל קשרים במריל לינץ'; יעקב פרנקל לא סיפק את הסחורה

סמי פרץ

29.11.2002 / 10:50

גליה מאור ביקשה מפרנקל לפעול להישארותו של מריל לינץ' כמפיץ של הנפקת בנק לאומי בחו"ל; פנייתה נעשתה על רקע חשש באוצר שפרישתו של מריל לינץ' תגרום לכשלון ההנפקה * הערכות במשלחת לאומי לחו"ל - משקיעים זרים הביעו עניין ברכישת מניות הבנק (ארכיון) * רשות ני"ע אישר



מנכ"לית בנק לאומי גליה מאור פנתה לנשיא מריל לינץ אינטרנשיונל יעקב פרנקל, וביקשה ממנו לפעול להישארותו של מריל לינץ כמפיץ של הנפקת בנק לאומי בחו"ל. פנייתה של מאור נעשתה על רקע חשש שהתעורר במשרד האוצר כי פרישתו של מריל לינץ תגרום לכשלון ההנפקה. פרנקל הבהיר למאור כי אין זה בתחום סמכותו לשכנע את מריל לינץ לשמש מפיץ בשוק הבינלאומי, וכי זוהי החלטה של ועדה העוסקת בעניין.



השיחות בין מאור לפרנקל התקיימו לפני כשלושה שבועות, לאחר שמריל לינץ הודיע כי אינו מעוניין לשמש מפיץ של ההנפקה שביצעה המדינה ל-6% מהון הבנק. את ההפצה והשיווק באירופה היו אמורים לבצע מריל לינץ, ליהמן ברדרס ו-HSBC.



בין בתי ההשקעות התגלעה מחלוקת בשאלה אם זהו עיתוי נכון לגייס משקיעים זרים להנפקה כזו, על רקע המצב הביטחוני-כלכלי בישראל והאי ודאות בעניין הסכסוך העיראקי.



למריל לינץ היה טיעון נוסף, שהתבסס על כך שהנפקת לאומי התבצעה שבוע לפני פרסום הדו"חות הכספיים של הבנק לרבעון השלישי, כאשר כבר היו סימנים לכך שהתוצאות לא יהיו טובות.



בלאומי לא התלהבו מהרוד שואו בלונדון



גם בלאומי לא התלהבו מדרישת נכסים מ.י לקיים רוד שואו בלונדון ובז'נווה כדי לשווק את ההנפקה, אך הנהלת הבנק בראשות המנכ"לית מאור והיו"ר איתן רף החליטה להיענות לדרישת האוצר ולקיים את הרוד שואו.



בדיעבד התברר כי החשש של מריל לינץ היה מבוסס, ורק שני משקיעים זרים הגישו הצעות לרכישת כתבי אופציה שהוצעו במסגרת ההנפקה.



אחד מהם הגיש הצעה נמוכה ממחיר המינימום ולא קיבל הקצאה, ולפיכך רק משקיע זר אחד נטל חלק בהנפקה שבמסגרתה מגייסת המדינה כ-345 מיליון שקל.



הרוד שואו עצמו התקיים בפני שמונה בתי השקעות גדולים, לאחר שכמה בתי השקעות אחרים ביטלו את השתתפותם. בהנפקות קודמות שביצעה המדינה השתתפו עשרות בתי השקעות זרים.



ההישג הדל של המדינה בגיוס המשקיעים הזרים גרם לחילופי האשמות בין בתי ההשקעות שליוו את ההנפקה.



כך למשל טוענים מקורות בשוק החיתום כי מריל לינץ "ברח" משום שהעריך שלא יוכל לספק את הסחורה, וכי החשש של אנשיו נובע מכך שבית ההשקעות מעורב בשערוריות בארה"ב. לעומת זאת, כלפי להמן בראדרס ו-HSBC נטען כי הם הלכו בעיניים עצומות לרוד שואו למרות ההסתברות הגבוהה שההנפקה למשקיעים זרים תיכשל.



במשרד האוצר זועמים על מריל לינץ



במשרד האוצר ובנכסים מ.י זועמים על מריל לינץ, ונראה כי מערכות היחסים בין הגופים עלו על שרטון. לאחר שמריל לינץ הודיע כי אינו מעוניין לשמש מפיץ בחו"ל, נלחצו במשרד האוצר, ואז הוחלט להפעיל את התותח הכבד: פנייה ישירה של גליה מאור ליעקב פרנקל (השניים מיודדים). בבנק לאומי טוענים כי מאור לא ניסתה לשכנע את פרנקל לפעול להישארותו של מריל לינץ כמפיץ בינלאומי, וכי השיחה בין השניים היתה כללית ו"נגעה גם להשלכות של ביצוע ההנפקה על המשק".



בנק לאומי אמנם אמור להיות פאסיווי בכל הקשור להנפקות מניותיו, משום שזוהי הנפקה שהמדינה מבצעת ותמורתה מיועדת לקופת האוצר. עם זאת, הנהלת לאומי תומכת במודל ההפרטה של הבנק, וההערכות הן שמודל זה יחזק את מעמדם של מנהליו.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully