קרן המטבע הבינ"ל: אין סכנה מיידית ליציבות המערכת הפיננסית בישראל

קרן המטבע הבינ"ל אמרה כי ענף הבנקאות בישראל אינו סובל מחולשות מיידיות העשויות להוות איום ליציבות המערכת הפיננסית בישראל. עם זאת, אם יידרדר המצב הכלכלי עוד יותר במהלך 2003, או אפילו ימשיך לדרוך במקום, הקרן מזהירה כי על הרשויות - בנק ישראל והאוצר - לנקוט בצעדים מיידיים למניעת אי יציבות במגזר הפיננסי.



בדו"ח חדש של הקרן נאמר כי בהתבסס על הצעדים שננקטו כדי להביא את הערך המאזני של ההלוואות הבנקאיות לערך הכלכלי האמיתי שלהן, לא צפויה סכנה מיידית ליציבות המערכת הפיננסית בישראל. הקרן ממליצה לרשויות לעמוד על המשמר ולפעול במהירות במקרה הצורך.



הקרן איננה מבטלת אפשרות שהמצב הכלכלי ב-2003 יידרדר, ויביא לשחיקה נוספת של בסיס ההון הבנקאי, שכבר קרוב לדרישות המינימום. שיקול זה, אומרת הקרן, מחזק את חשיבותה של מדיניות מקרו-כלכלית המכוונת ליצור יציבות. בדו"ח נאמר כי אי יציבות מקרו-כלכלית הנובעת משינויי כיוון מדיניים חדים היא מקור פוטנציאלי גדול לאי יציבות במערכת הבנקאית. לפיכך ממליצה הקרן כי הרשויות יפתחו אמצעים להעריך את השפעתו של מיתון מעמיק ומתמשך ושל שינויי מדיניות מהותיים על בריאותו של המגזר הבנקאי.



איכות האשראי של המגזר העסקי הידרדרה באופן משמעותי בשל המיתון המתמשך, נאמר בדו"ח. הלוואות בעייתיות עלו ב-26% מאז דצמבר 2000. המפקח על הבנקים הגיב מיידית ודרש מהבנקים להגדיל את ההפרשות הנוספות ברבעון הרביעי של 2001. בנוסף ביצעו הרשויות בדיקות של בנקים במטרה להעריך את סיווג האשראי שלהם ולהעלות הפרשות ספציפיות כדי שרישום ההלוואות ישקף את הסיכונים האמיתיים.



מדיניות ההפרשות האגרסיווית איפשרה לבנקים לשמור על יחס הלוואות בעייתיות לאשראי כולל בסביבות 3.5% במהלך 2000-2002. עם זאת, ההפרשות גרמו לירידה חדה ברווחי הבנקים מהרמות הגבוהות שהיו קיימות לפני 2001, ובמקרים מסוימים אף הובילו להפסדים. רווחי הבנקים נפגעו גם מהפסדי הון מנפילת מחירי ניירות ערך בעקבות עלייה חדה בשער הריבית.