סלקום במגעים עם הבנקים לאישור חלוקת דיווידנד במיליארד שקל; בוחנת הנפקה פרטית של איגרות חוב

בעלי המניות בסלקום מנהלים מגעים עם הבנקים לקבל אישור לחלוקת דיווידנד בהיקף של מיליארד שקל, כמחצית מסך הרווחים הצבורים בחברה. כמו כן, נודע כי הנהלת סלקום בוחנת בימים אלה הנפקה פרטית של איגרות חוב.



ההון העצמי של סלקום מסתכם בכ-2.15 מיליארד שקל, והמינוף הפיננסי שלה - היחס בין האשראי הזר להון העצמי - נאמד בכ-35%.



סלקום נאלצת להציג בפני המערכת הבנקאית תוכנית עסקית לשנים הקרובות שתוכיח כי גם לאחר משיכת הדיוידנד מהחברה והקטנת ההון העמצי, תוכל סלקום לעמוד ביחסים הפיננסים הנדרשים ממנה על פי תנאי ההלוואה. לסלקום יש הלוואות בנקאיות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל, מבנקים ישראליים ומבנקים זרים ביניהם סיטי בנק ו-HSBC, המחויבות ביחס מינימלי של הון עצמי למאזן, יחס שוטף מינימלי ויחס EBITDA לחוב מינימלי.



משיכת הדיווידנד בסלקום תהווה מימוש חלקי מבחינת בעלי המניות, שרצו מזה זמן למשוך את חלקם ברווחי החברה. משיכת הדיווידנד היא אמצעי להשגת פתרון זמני בין שני בעלי המניות הגדולים בחברה - משפחת ספרא (34.8%) וחברת בלסאות (34.8%) - לגבי הסדר למכירת מניות בלסאות בסלקום לספרא.



לגבי הנפקת האג"ח, אומרים גורמים בשוק, כי המצב שנוצר בסלקום לא מאשפר מבחינתה ברירה אחרת זולת להנפיק אג"ח, ככל הנראה דולרי. על אף שהעיתוי להנפקה גרוע, לאור חילופי המנכ"לים, השינוי הארגוני, התוצאות העסקיות שממשיכות להיפגע והציפייה להמשך השקעה של כ-300-400 מיליון שקל בתשתית דור 3, בסלקום, על פי גורמים בשוק, מנהלים מגעים לביצוע ההנפקה עם בתי ההשקעות גולדמן סאקס, מריל לינץ' ו-UBS וארבורג.



הנפקת אג"ח דולרי תתאפשר היום בריבית נמוכה בארה"ב, אך מנגד גידורה יהווה בעיה שכן הפעילות של סלקום היא בשקלים.



סלקום צפויה להשלים עד סוף החודש סבב פיטורים שיבטל כ-300 משרות, וככל הנראה עשוי לעלות על 300 עובדים.



סך ההוצאות של סלקום על תפעול שתי הרשתות הסלולריות יסתכם ב-2003 בכ-200 מיליון דולר, נמוך רק במעט מהיקף ההשקעה של החברה ברשתות השנה - כ-1.2 מיליארד שקל.



אתמול טען בכיר בסלקום כי גם אם הרווח של סלקום יירד בכ-100-200 מיליון שקל הוא לא יפגע במעמדה האיתן של החברה.