בעלי השליטה ביבואנית המחשבים והתוכנות של אפל לישראל, ידע מחשבים ותוכנה , מצטרפים לגל הצעות הרכש הפוקד לאחרונה את הבורסה המקומית, ומפרסמים הצעת רכש למניות החברה. יצחק רדשקוביץ ויצחק בלאס המחזיקים בכ-44% ממניות החברה כל אחד, מצעים לרכוש את יתרת המניות שמוחזקות על ידי הציבור תמורת 27 שקלים למניה, כ-46% מעל מחיר השוק של המניה, ערב פרסום הצעת הרכש.
שני בעלי השליטה מציינים כי בכוונתם למחוק את החברה ממסחר. לפיכך, אם שיעור ההיענות יהיה נמוך מ-6.84% ממניות החברה, ובעלי השליטה לא יחזיקו ב-95% ממניות החברה, תבוטל הצעת הרכש. כדי למחוק את המניה ממסחר יזדקקו שני בעלי השליטה לרכוש 265.1 אלף מניות מהציבור, בעלות כוללת של 7.2 מיליון שקל. הודעות קיבול להצעת הרכש יוגשו עד ה-26 בדצמבר ויוגשו לבנק לאומי . שווי השוק של החברה זהה להונה העצמי ועומד על 45 מיליון שקל. מחיר הצעת הרכש משקף שווי של כ-60.5 מיליון שקל לחברה, כלומר גבוה ב-46% משניהם. יש לציין כי ההון העצמי מהווה כ-87% מסך המאזן של החברה.
ידע מחשבים רשמה הכנסות של 25.7 מיליון שקל ברבעון השלישי של השנה, אך רשמה רווח נקי 846 אלף שקל בלבד. בכל שנת 2001 רשמה החברה הכנסות של 52 מיליון שקל ורווח של 1 מיליון שקל. יש לציין כי לחברה תזרים מזומנים מפעילות גבוה של 2.7 מיליון שקל ברבעון. השילוב בין תזרים מזומנים גבוה לבין רמת מינוף נמוכה מאפשר לבעלי השליטה לממן את הצעת הרכש באמצעות הלוואות שהחברה תחזיר לאחר שישלימו את הרכישה.
בעלי שליטה מבקשים למחוק את ידע מחשבים ממסחר לפי שווי הגבוה ב-46% ממחיר השוק
אמיר טייג
11.12.2002 / 14:51