קרן נאמנות חדשה של "פסגות" תאפשר חשיפה עד 120% במכשירים שקליים

חברת פסגות לניהול קרנות נאמנות מקבוצת לאומי תנפיק ב-17 בדצמבר קרן נאמנות חדשה - "פסגות שקל עד 120", שתשקיע בנכסים שקליים לא צמודים, תוך חשיפה שקלית שתנוע בין 90% ל-120% מנכסי הקרן.



הקרן תשקיע באג"ח ממשלתיות לא צמודות, במק"ם, פיקדונות ומזומנים. במקביל תבצע שאילה ומכירה בחסר של אג"ח במט"ח לטווח קצר עד בינוני. גם כנגד המכירה בחסר תשקיע הקרן באג"ח ארוכות, כך שבפועל ההשקעה הכוללת בשקלים תוכל להגיע קרוב ל-120%.



גבי רביד, מנכ"ל פסגות: "הקרן תמנף את הפערים הגבוהים שנוצרו בשוק לטובת המכשירים השקליים לעומת מכשירי השקעה המבוססים על מטבעות זרים או על המדד". לדברי רביד יש אינדיקטורים לכך שחוסר האיזון שקיים כיום בשוק האג"ח ייסגר בחודשים הקרובים. ההתכנסות לסביבת אינפלציה נמוכה, ואף שלילית ברבעון הראשון של 2003, הציפיות למהלך מתמשך של הורדת ריבית, והסיכוי הגבוה לקבלת הערבויות והסיוע מארה"ב ישפיעו על תיסוף השקל והתמתנות התשואות באג"חים הארוכים.



הקרן תנוהל תוך גמישות בין מכשירי ההשקעה השקליים. בכל עיתוי תוכל הקרן לשנות את המח"מ (משך חיים ממוצע) של האג"ח השקליות (קצר, בינוני או ארוך); את האפיק הנמכר בחסר: צמוד ו/או צמוד מט"ח ו/או נסחר במט"ח; את המח"מ של אותו אפיק; ואת שיעור החשיפה: בין 90% ל-120%.



מחברת פסגות נמסר כי בשלב הנוכחי תשקיע הקרן באג"ח שקלי לטווח ארוך. במקביל תבצע שאילה ומכירה בחסר של אג"ח במט"ח לטווח קצר עד בינוני. גם כנגד המכירה בחסר תשקיע הקרן באג"ח ארוכות, כך שבפועל ההשקעה הכוללת תוכל להגיע קרוב ל- 120%.



מבחינת המיסוי, קרן "פסגות שקל עד 120" תהיה קרן חייבת. הקרן תהיה פטורה מכל העמלות בגין עסקאות באג"ח השקליות. היא תימכר ללא שיעור הוספה ודמי הניהול יהיו 0.7% לשנה, בתוספת שכר הנאמן בסך 0.1%.