ההסדר המימוני בכבלים: כמות מניות תבל שתוצע למכירה תקטן; בנקים נוספים יוכנסו כשותפים

אחד הפתרונות שמסתמנים בהסדר המימוני של חברת הכבלים הממוזגת, בעקבות פגישת יצחק סוארי והמפקח על הבנקים, ד"ר יצחק טל, ביום חמישי האחרון, כולל הקטנת כמות המניות של תבל שיוצעו למכירה והכנסת בנקים נוספים כשותפים במניות החברה; כך נודע ל-TheMarker.



עוד נודע כי הפתרון הכולל של ההסדר המימוני בחברת הכבלים הממוזגת יכלול גם שילוב של הענקת ארכה על ידי בנק ישראל לחריגת הבנקים לאומי והבינלאומי בנושא מגבלת האשראי ללווה בודד למשך יותר משנה וכן הנפקת אג"ח על ידי החברה הממוזגת, כך שחלק גדול יותר של החוב הבנקאי ייוותר בחברות הכבלים (למעלה).



גורם בכיר טוען היום כי השיחות מול אייפקס ושמרוק אינם השיחות היחידות המתנהלות כיום מול בעלי מניות בחברות הכבלים במטרה להיכנס כשותפים להשקעה בתעשיית הכבלים הישראלית.



אותו בכיר טוען עוד כי חברת הכבלים הממונפת מחייבת משקיעים שיכולים להביא את רוב הכסף בהון עצמי, ועל כן המו"מ בין הצדדים מורכב. לטענתו, בעלי המניות בכבלים - פישמן, דנקנר ודסק"ש - עשויים לחבור למשקיעים חדשים ולהתמודד על הגדלת נתח המניות שלהן בחברת הכבלים הממוזגת.



עוד אישר אותו בכיר כי המו"מ המתקיים מול דנקנר מהווה שלב ראשון בניסיון להשתלט גם על חלק ממניות תבל בחברת הכבלים הממוזגת.



בשיחה בין המפקח על הבנקים ויצחק סוארי, הציג האחרון את התוכנית העסקית של חברת הכבלים הממוזגת והשיחה הוגדרה כעדכון בלבד. הצדדים קבעו להיפגש פעם נוספת.



השניים נפגשו בסוף השבוע במטרה למצוא פתרון לבעיית "איש קשור", המגבילה את בנק הפועלים במתן אשראי לחברת הכבלים הממוזגת - בשל ההחזקה של משפחת דנקנר בכ-11% ממניות הבנק, לצד החזקה בכ-48% ממתב, שתחזיק בכ-26% ממניות חברת הכבלים הממוזגת. כמו כן, השניים דנו בבעיית "לווה בודד", המגבילה את מתן האשראי של לאומי והבינלאומי לחברת הכבלים הממוזגת בשל חציית האשראי הבנקאי מעבר ל-15% מההון העצמי של הבנק. חברת הכבלים הממוזגת צפויה לשאת בחוב בנקאי בהיקף של כמיליארד דולר.



לאחרונה דיווחנו שבניגוד לפתרון קודם שהוצע, דנקנר ופישמן לא יקבלו מזומנים כתוצאה ממיזוג חברות הכבלים, ורק אם ייווצר עודף כתוצאה מקביעת חוב של 1,070 דולר למנוי - הם יקבלו איגרות חוב ויהפכו לנושים של החברה הממוזגת יחד עם הבנקים.