חברת הכבלים מתב תקבל רק חלק מהפרש החובות שנזקף לזכותה בגין מיזוג חברות הכבלים באיגרות חוב של חברת הכבלים הממוזגת. היתר יועבר באמצעות מכשירים הוניים נוספיים, ולא מזומן.
למתב חוב הנמוך מ-600 דולר למנוי, וההפרש בין חובה לחוב שיועבר לחברת הכבלים הממוזגת מסתכם ביותר מ-400 דולר למנוי. גוברות ההערכות כי החוב הכולל שיועבר לחברת הכבלים הממוזגת יהיה גבוה מ-1,000 דולר למנוי, כחלק מפשרה נוספת שנאלצת המערכת הבנקאית להסכים לה, במסגרת הניסיון להגיע לנוסחה מוסכמת על כל הבנקים להסדר המימוני בכבלים.
לטענת בכיר, בנק המזרחי , לו חוב מחברת מתב בלבד, מתנגד להתחלק בסיכון ולהקטין את הבטחונות שלו בהעברת חוב משותף לחברת הכבלים הממוזגת בהיקף של כ-1,000 דולר למנוי, בעוד למתב, כאמור, חוב למנוי נמוך בהרבה. מזרחי, לטענתו, לא יוותר על איכות החוב שלו ובתעשייה מגלים הבנה לנחישות של מזרחי בעניין זה.
על כן, צפויה פשרה לפיה הבנקים יסכימו להגדלה מסוימת נוספת בחוב בחברת הכבלים הממוזגת, אך חברת ההחזקות מתב לא תמשוך את כל הפרש החובות המגיע לה באג"ח של החברה הממוזגת, ותיאלץ לקבל חלק מהפרשי החוב בדרך של מכשירי הון "יצירתיים" אחרים.
מתב לא תקבל כל הפרשי החוב המגיעים לה בהסדר הכבלים באג"ח
ערן גבאי
17.12.2002 / 15:16