ההסדר בגילת: בעלי החוב יקבלו 202 מיליון מניות ויחזיקו ב-78% מהחברה; יתרת החוב - באג"ח להמרה

"אנחנו מתחילים כעת לנהל את החברה במקום לנהל את החוב שלה, ומנסים להעלות אותה בחזרה על הפסים", אומר היום יואב ליבוביץ, סמנכ"ל הכספים של גילת , על רקע פרסום פרטי ההסדר אליו הגיעה גילת עם בעלי החוב שלה, לקראת ההצבעה שתיערך בעניין ב-5 בפברואר.



על פי ההסדר ימירו בעלי האג"ח, להם חייבת גילת 361.9 מיליון דולר (350 מיליון דולר חוב +ריבית), כ-77% מהחוב ל-202 מיליון מניות של גילת. כלומר הם יחזיקו ב-78% מהון המניות של החברה לאחר ביצוע ההסדר. יתרת החוב - כ-83 מיליון דולר, תהיה באג"ח להמרה לתקופה של 10 שנים, שתישא ריבית שנתית של 4%.



בנק הפועלים לו חייבת גילת 102 מיליון דולר (קרן) בהלוואות שהיו אמורות להיפרע במהלך השנים 2002-2005, ימיר חוב של 25.5 מיליון דולר ב-18.5 מיליון מניות גילת ויקבל אג"ח להמרה חדשות בסך של 5 מיליון דולר. בעקבות זאת, יחזיק הבנק ב-14% ממניות החברה. שארית החוב - 71.4 מיליון דולר - תיפרש על פני 10 שנים בתנאים טובים יותר מאשר קודם, "שיאפשרו לחברה לא לסבול מהוצאות ריבית גבוהות" לדברי לייבוביץ. החוב יישא ריבית של ליבור+2.5%.



בנק לאומי, לו חייבת גילת 30 מיליון דולר (קרן) שהיו אמורים להיות משולמים באפריל השנה, יפרוש עתה את החוב על פני 9 שנים, כלומר - הבנק לא יקבל מניות של החברה. בנק דיסקונט יחזיק לאחר המהלך כ-8% ממניות החברה.



טרם ההסדר היו אמורים תשלומי הריבית של החברה להסתכם ב-18 מיליון דולר לשנה, ועתה, לאחר פרישת החוב מחדש על ידי שני הבנקים, הם צפויים להסתכם בכ-5 מיליון דולר ב-2003 ו-2004 ובשנים 2005 ואילך, בכ-8 מיליון דולר (תחת הנחה של שיעור ריבית ליבור של 1.75%).



אישור סופי להסדר עם בעלי החוב צפוי כאמור להתקבל ב-5 בפברואר בעת כינוס בעלי החוב. גילת סיימה היום להפיץ את ה-Proxy לבעלי החוב, וליבוביץ אומר כי עד כה אישרו את ההסדר למעלה מחצי מבעלי המניות. האם קיים סיכוי שההסדר לא יאושר בסופו של דבר? ליבוביץ: "הסיכוי קטן, אך קיים".



גילת פועלת כעת תחת צו הקפאת הליכים שניתן על ידי השופטת ורדה אלשיך בבית המשפט המחוזי בת"א ב-16 באוקטובר 2002. אם יאושר ההסדר, שגובש על ידי מנהליה המיוחדים של החברה - עו"ד ליפא מאיר, עו"ד מיכאל צלרמאייר ועו"ד ג'ין קליינהנדלר - תגיש אותו החברה לבית המשפט לאישור סופי שצפוי להינתן כ-10 ימים מאוחר יותר. לאחר מכן, יבוצע יישום של החלטת בית המשפט הישראלי גם בארה"ב, כך שכל התהליך אמור להיות מושלם במהלך הרבעון הנוכחי.