פראנס טלקום גייסה 5.5 מיליארד יורו בהנפקת אג"ח

פראנס טלקום הודיעה אתמול כי גייסה 5.5 מיליארד יורו (5.8 מיליארד דולר) בהנפקת איגרות חוב - כמעט פי שניים הסכום שתיכננה לגייס רק לפני כמה ימים. קבוצת הטלפוניה הצרפתית עתירת החובות אמרה כי עם השלמת ההנפקה יהיו לה המזומנים הדרושים לפירעון חובות בסך 15 מיליארד דולר שמועד פירעונם חל השנה. סך חובות החברה הם 70 מיליארד יורו, שנצברו במסע רכישות יקר.



סכום ההנפקה המקורי היה 3 מיליארד יורו, ופראנס טלקום הגדילה אותו בעקבות ביקוש ער; היא מכרה אג"ח לחמש שנים, לעשר שנים ול-30 שנה. אמנם ההנפקה סייעה לה להתגבר על מצוקת נזילות, אך ב-2004 שוב תצטרך למצוא מקורות לפירעון חובות בסך 20 מיליארד יורו.



החברה נאלצה לשלם מחיר גבוה יחסית על הכספים שגייסה אתמול. הריבית על אג"ח לעשר שנים בערך נקוב של 3.5 מיליארד יורו נקבעה ב-3.0- 7.3 יותר מאשר אג"ח ממשלתיות לתקופה זהה. הפער בין הריבית על האג"ח לחמש שנים שהנפיקה אתמול לתשואה על אג"ח ממשלתיות היה 2.7%, ואילו הפער בין הריבית על אג"ח לשלושים שנה שהונפקו אתמול לאלה הממשלתיות היה 3.3%.



פראנס טלקום הנפיקה אג"ח ל-30 שנה בשווי מיליארד יורו, בריבית של 8.2%. לאג"ח האלה נרשם ביקוש בסך 3 מיליארד יורו, ואנליסטים אמרו כי הוא מהווה הצבעת אמון בחברה. מכיוון שממשלת צרפת שולטת בחברה ומכיוון שאמרה כי תגיש לה את כל הסיוע הדרוש כדי לארגן מחדש את פעילותה, התייחסו משקיעים רבים להנפקה כהזדמנות לרכוש ניירות ערך בטוחים בריבית גבוהה יחסית.



כדי לפרוע חובות, ולא רק למחזר אותם, מתכננת פראנס טלקום הנפקת זכויות לרכישת מניות לבעלי מניות קיימים בחברה, בסך 30 מיליארד יורו.



שירות "הארץ"