התקדמות בשיחות למיזוג ברק ונטוויז'ן: פנו למעריך חיצוני לקביעת שוויין

התקדמות בשיחות למיזוג ברק ונטוויז'ן. שתי החברות, המנהלות שיחות למיזוגן מזה מספר חודשים, פנו באחרונה למעריך חיצוני לקביעת שוויין לצורך המיזוג - כך נודע ל-TheMarker.



ההערכות הן שמיזוג זה עשוי להתאפשר כחלק מהסדר המימון הכולל בחברות הכבלים. צבי יוכמן, נאמן תבל, המליץ בדצמבר בדיון בפני בית המשפט לעכב בשלב זה את הליכי המכירה של נכסי תבל בנטוויז'ן ובגלובקול עד שיבשילו התנאים ותיווצר האווירה המתאימה למקסום התמורה בעדם. הבנקים הסכימו לדחות את המכירה של מניות תבל בנטווזי'ן (46%) ובגלובקול (50%).



בסוף השבוע דיווחנו שהעלייה החדה במחיר מניית אינטרנט זהב בימים האחרונים אינה אמורה להשפיע על הערכת השווי של נטוויז'ן מאחר ששוויה של אינטרנט זהב בעת ביצוע הערכת השווי - כ-20 מיליון דולר - לא שימש כפרמטר בקביעת שווי נטוויז'ן.



על פי הנחיות משרד התקשורת, צפוי שוק התקשורת הבינלאומית להיפתח לתחרות בפני שחקנים חדשים רק בינואר 2004. עובדה זו מגדילה את הסיכוי למיזוגים אפשריים של חברות השיחות הבינלאומיות ברק וקווי זהב עם ספקיות האינטרנט נטוויז'ן ואינטרנט זהב השנה.



ברק מנהלת מזה כשנה וחצי שיחות למיזוג עם קווי זהב, כשבעלי המניות הזרים בברק - ספרינט, דויטשה טלקום ופראנס טלקום המחזיקים בכ-46% מהון המניות של החברה - מעוניינים למכור את החזקותיהם בחברה. לדרישת בעלי המניות הזרים, ערך בנק ההשקעות השווייצי קרדיט סוויס פירסט בוסטון, לפני כחצי שנה, הערכת שווי לשתי החברות לצורך המיזוג. כמו כן, נעזרו החברות גם בשירותיו של רו"ח יצחק סוארי כמעריך.



בחודש שעבר פירסמה כלל תעשיות , המחזיקה בכ-44% מברק, שמנכ"ל החברה, אבי פתיר, יעזוב את החברה בתחילת 2003 ויעבור לנהל את נייר חדרה , אף היא מקבוצת כלל תעשיות. פתיר עדיין משמש כמנכ"ל החברה וטרם הוחלט על זהות מחליפו. ההערכות הן שהמחליף לפתיר ייבחר בהתאם להתקדמות המהלך למיזוג החברה עם נטוויז'ן.



בכלל תעשיות התגבשה תוכנית למכור את ההחזקה בברק, ולאחרונה דיווחנו כי שיחות מתנהלות להעברת השליטה בברק לדסק"ש . גורמים בכלל תעשיות טענו שברק אינה מהווה מבחינתם השקעה אסטרטגית בכל מחיר, והדבר מותנה בתוצאות שיחות המיזוג שינוהלו עימם. בכיר בקבוצת אי.די.בי טען שכלל תעשיות מתכוונת שלא לכלול את ברק בין השקעות הליבה האסטרטגיות שלה לטווח הארוך.



בעבר התקיימו גם גישושים ראשוניים בין ברק לבין החברות הסלולריות סלקום ופרטנר , אך אלו לא הבשילו לכדי שיחות רציניות.