לאחר שהשלימה את מחיקתן מן המסחר של מניות הדר 1, מפרסמת הערב חברת הביטוח הפניקס , הנמצאת בשליטת אנשי העסקים יעקב שחר וישראל קז, הצעת רכש לכתבי האופציה (סדרה 3) של הדר, כתבי אופציה אשר מימוש כל אחד מהם מקנה את הזכות לקבל כ-0.51 מניות הדר 1.
הפניקס מציעה לשלם למחזיקים בכתבי האופציה מחיר של 118 אגורות לכתב אופציה. מחיר זה גבוה ב-57% מהמחיר אותו הציעה החברה לשלם למחזיקים בכתבי האופציה (סדרה 3) בעת שפורסמה הצעת הרכש הקודמת המהלך חודש דצמבר 2002, והוא עולה ב-7% על מחיר השוק של כתב האופציה העומד כיום על 111 אגורות.
נכון להיום מחזיקה הפניקס בכ-3.7 מיליון כתבי אופציה (סדרה 3) ובשוק נותרו כ-504 אלף כתבי אופציה, בלבד. לפיכך, עלות הצעת הרכש לחברת הפניקס נאמדת בכ-600 אלף שקל. המועד האחרון להיענות להצעת הרכש נקבע ל-2 בפברואר 2003, בשעה 12:00.
במידה שלאחר הצעת הרכש ייוותרו בידי הציבור כתבי אופציה (סדרה 3) נוספים, הרי שאלה יימחקו מהמסחר 120 יום לאחר מחיקת מניות הדר 1, כלומר בעוד כארבעה חודשים. במקרה שכזה יוכלו בעלי כתבי האופציות לממש אותן למניות הדר 1, ובלבד שהמימוש ייעשה עד ל-20 באוגוסט 2003 שהוא מועד פקיעת כתבי האופציות. מימוש שכזה יותיר בידי מי שיבחר לעשות כן מניות הדר 1 אשר יהיו בלתי סחירות.
יצוין כי על פי מפרט הצעת הרכש, בחברת הפניקס נערכים לקראת מיזוג אפשרי של פעילות הביטוח ביחד עם זו של הדר. על פי המפרט, כבר ב-7 בינואר 2003 החליט דירקטוריון הפניקס כי המנכ"ל, כוכי בן גרא, יבחן את האפשרויות העומדות בפני הפניקס לשם ביצוע התייעלות בפעילות התפעולית - "לרבות אפשרות של מיזוג הפעילות הביטוחית של שתי החברות ו/או ל פעילות אחרת".
לשם ביצוע מיזוג פעילויות הביטוח של שתי החברות - הדר והפניקס, אין לשלול את האפשרות שהפניקס תפרסם הצעת רכש נוספת למניות הדר 5 , אם כי ייתכן שמיזוג כאמור יהי אפשרי גם ללא רכישת יתרת מניות הדר 5 המצויות בשוק.
הפניקס מוחקת את האופציות של הדר: מפרסמת הצעת רכש בעלות של כ-600 אלף שקל
אלי דניאל
19.1.2003 / 18:14