אל-בן ביקשה מדיסקונט אשראי נוסף לרכישת אג"ח להמרה

חברת ההשקעות אל-בן, הנמצאת בשליטת האחים יוסף פאלוך ובאטה פרואוור, פנתה לאחרונה בבקשת סיוע כספי לבנק דיסקונט, בעקבות חששה כי לא תוכל לממן את הגירעון הצפוי בתזרים המזומנים שלה במחצית השנה הקרובה.

בחברה מציינים כי לאור התוצאות העסקיות שנרשמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2002 - הפסד של כ-5 מיליון שקל ותזרים מזומנים שלילי מפעילות בסך של כ-2.4 מיליון שקל - קיים חשש שהחברה תיקלע לבעיית נזילות, בשעה שהיא תידרש לשלם למחזיקים באיגרות החוב להמרה שלה, ב-31 במרץ 2003, את התשלום השביעי בגינן, תשלום המסתכם בכ-6.8 מיליון שקל.

לפיכך, דירקטוריון החברה החליט לבחון את האפשרות לפרסם הצעת רכש למחזיקים באיגרות החוב להמרה, ולשם כך מתכוונת החברה לפנות לבית המשפט בכדי שזה יאשר ביצוע "הפחתת הון". בהתאם להחלטה זו, פנתה החברה לבנק דיסקונט בבקשה לפרוש את החוב הקיים לתקופה של 10 שנים, במקביל לקבלת אשראי שישמש למימון רכישת איגרות החוב להמרה.

בנק דיסקונט כבר נתן את הסכמתו העקרונית לביצוע מהלך זה, אם כי העמדת האשראי הותנתה במספר תנאים, הכוללים גם מימוש של נכסים. בחברה מבקשים, במידה שהצעת הרכש לא תענה, לבקש מהמחזיקים באיגרות החוב להמרה להסכים להסדר פרישה מחדש של יתרת החוב.

אל-בן מחזיקה בזכויות בבניין המגדלור המצוי ברחוב בן יהודה בתל אביב, וזאת בנוסף לזכויות ב"בית טובי העיר" - פרויקט דיור מוגן המצוי בירושלים. במהלך השנה האחרונה מימשה החברה חלק מזכויותיה בבניין המגדלור, ונראה כי גם עתה היא תעשה ניסיון לממש זכויות נוספות בבניין זה.

איגרות החוב להמרה של אל-בן נסחרות כיום בבורסה במחיר של 84 אגורות, בעוד שערכן המתואם הוא כ-177 אגורות. מכאן, שרכישה עצמית של איגרות החוב הללו במחירים שיהיו נמוכים מהערך המתואם עתידים לייצר לחברה רווחי הון.