וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

CIBC אופנהיימר: סיכוי טוב שרדוויז'ן תירכש על ידי אחת מיצרניות התקשורת כשהיקף המכירות שלה יגדל

שירלי יום-טוב

30.1.2003 / 19:14

מותיר המלצת "קנייה" ומעלה מחיר היעד למניה ל-8 דולרים מ-7 דולרים; התחזית ל-2004 - צמיחה של כ-17% במכירות לכ-67 מיליון דולר ורווח נקי של 34 סנט למניה;



בית ההשקעות CIBC אופנהיימר מעלה היום את מחיר היעד של מניית רדוויז'ן ל-8 דולרים תחת מחיר יעד קודם של 7 דולרים. "רדוויז'ן דיווחה ברבעון הרביעי על המשך צמיחה במכירות ועל הגדלת הרווח התפעולי. אנו צופים המשך צמיחה בתחום שיחות הוועידה בווידיאו והגדלת הרווחיות", מציינים האנליסטים, ומותירים המלצת "קנייה".



בבית ההשקעות מעודדים מארבעה חוזים גדולים עליהם דיווחה החברה במהלך השנה. שני חוזים הם בתחום ספקיות השירות: FastWeb, שהיא ספק שירות תקשורת בפס רחב באיטליה, וספק נוסף באסיה ששמו עדיין לא פורסם. שני חוזים נוספים הם במגזר הפיננסי, עם מוסדות פיננסיים בינלאומיים. "אנו רואים חשיבות רבה בהסכמים הגדולים שחתמה החברה מתחילת השנה. הצלחתם עשויה לעודד גופים נוספים לרכוש את המוצרים כדי לספק את הביקוש לשירותי שיחות ועידה בווידיאו", ציינו האנליסטים.



"אנו מעריכים שהיקף המכירות של רדוויז'ן יצמח באופן משמעותי בשנים הקרובות, וכאשר היקף המכירות יהיה משמעותי דיו, קיים סיכוי טוב שהחברה תירכש על ידי אחת מיצרניות ציוד התקשורת הגדולות".



מחיר היעד בו האנליסטים נוקבים מבוסס על מכפיל מכירות של 2.3 לשנת 2003, אך הם מציינים כי מכפיל זה מהווה דיסקאונט על מכפיל המכירות הממוצע של הענף. עוד הם אומרים כי הערכת השווי של רדוויז'ן בעייתית, שכן החברה נמצאת בשלבי מעבר לצמיחה, אך באותה עת קשה להניח הנחות בעלות בסיס איתן לגבי הצמיחה בטווח ארוך. לכן, הערכת השווי מתבססת על גישה השוואתית של מכפילי מכירות.



לגבי תחזיות להמשך, האנליסטים צופים הכנסות של 57 מיליון דולר ורווח נקי של 21 סנט למניה ב-2003 - בהתאם לתחזיות שסיפקה אתמול החברה. ל-2004 הם צופים צמיחה שנתית של כ-17% לרמת הכנסות של 66.8 מיליון דולר ורווח נקי של 34 סנט למניה.






טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully