למרות התשואות השליליות גבו מנהלי קופות הגמל כ-936 מיליון שקל

בשנת 2002 גבו מנהלי קופות הגמל סך של 936 מיליון שקל כדמי הניהול מעמיתיהן, כך עולה מנתונים שמפרסם משרד האוצר. דמי הניהול בקופות הגמל היוו כ-0.6% מסך נכסי הקופות, בדומה לרמה בשנת 2001. לעומת זאת, בקרב חברות הביטוח חלה ירידה בחלקם של דמי הניהול מכלל הנכסים.

בשנת 2002 הסתכמו דמי ניהול שחברות הביטוח גבו בגין נכסי תיקי השקעות חופשיות של המבוטחים בכ-226 מיליון שקל, המהווים 0.6% מתיק נכסיהם, ירידה של 50% לעומת רמה של 1.2% מנכסיהם שנרשמה בשנת 2001.

מהאוצר נמסר כי בשנים האחרונות הוגברה המגמה של הפדיונות בקופות הגמל. סך הפידיונות עומדים על כ-4 מיליארד שקל בשנת 2002 לעומת 1.7 מיליארד שקל ב-2001. לפיכך, הירידה ביתרת נכסי קופות הגמל מוסברת הן על ידי שיעור התשואה השלילי והן בגין הפדיונות נטו הגדולים של הציבור. באוצר מספקים הסבר נוסף וכותבים כי הגידול בפדיונות נעוץ, בין השאר, בעובדה שזו השנה הראשונה בה התאפשר לעצמאים למשוך כספים.

סך קופות הגמל רשמו תשואה שלילית של 6.8% בשנת 2002 לעומת תשואה חיובית של 6.6% בשנת 2001. בקרב חברות הביטוח התמונה דומה. בשנת 2002 רשמו חברות הביטוח תשואה שלילית 6.6% לעומת תשואה חיובית של 6.7% בשנת 2001. סך נכסי קופות הגמל ירד בעקבות כך ובעקבות הפדיונות מרמה של 171 מיליארד שקל בשנת 2001 לרמה של 166 מיליארד שקל ב-2002. נכסי חברות הביטוח המיוחסים לביטוחי החיים של עמיתיהם דווקא עלה מרמה של 34 בשנת 2001 ל-38 מיליארד שקל ב-2000.

שנת 2002 לא תיזכר לטובה על ידי העמיתים של קופות הגמל וחברות הביטוח. בשנה זו רשמו נכסיהן של הקופות וחברות הביטוח תשואה שלילית הגבוה ביותר מאז משבר קופות הגמל בשנת 1995. התשואה השלילית נובעת בעיקר מירידות השערים החדות בשוק איגרות החוב בעקבות הורדת דירוג האשראי של הבנקים והחוב הפנימי של מדינת ישראל, וכן נוכח חוסר האמון שרוכשים המשקיעים להנהגה הכלכלית אשר הובילה את המשק למיתון העמוק ביותר מזה 50 שנה.