צרכנות

מה משתלם יותר: ביטקויון או מניות הייטק?

אם הזדמן לכם סכום כסף שהחלטתם להשקיע, ואם החלטתם שאתם רוצים ללמוד לעשות זאת בעצמכם, כלומר, אתם מעדיפים לשלם "שכר לימוד" על פני עמלה לבית השקעות, הנה לפניכם כמה ערוצים שמשתלבים לאפיק השקעה שאחריו נעקוב מעת לעת. ביטקוין, נאסד"ק או תל אביב 35?

02/12/2021

יש לכם כסף פנוי? גופי ההשקעות כבר יעשו הכל כדי שתעבירו אותו לידיהם באחד מאפיקי ההשקעה שלהם; יפתחו עבורכם קרן נאמנות שעוקבת אחר תעשיית הבלוקצ'יין או יציגו את נפלאות התשואה בעולמות הסייבר.

הבעיה היא שחוסר הידע וההבנה של רובנו בהשקעות יוחלף במהירות בתאוות בצע, שתנווט את דמיוננו אל מחוזות תשואות העתק, ואת חשבון הבנק שלנו לחריגה.

כך לדוגמא, השקעות של חלקנו בקרנות שעקבו אחר חברות הקנאביס, בישראל ובחו"ל, כמעט והעלימו לחלוטין את הכסף שהושקע בהן, עם ירידות שאצל חלקן העמיקו עד 75%. זה לא אומר שהן לא ישובו להרוויח, אבל מי שקיווה לכסף מהיר וקל, מוטב שינסה את מזלו בקזינו.

ובכל זאת: אם השתחררה לה קרן ההשתלמות שלכם, קיבלתם בונוס מפתיע לסוף השנה, המעביד פדה לכם ימי חופש שהצטברו או שקיבלתם בירושה סכום צנוע - ואחרי ששמעתם עד כמה הצליחו השכנים, החברים, או העמיתים שלכם בעבודה עם השקעתם בשוק ההון, החלטתם לא להישאר מחוץ ל"חגיגה".

יש לציין כבר בתחילה, כי בהיעדר הבנה בכלי ותחומי ההשקעה השונים, כדאי לפנות לגופי ההשקעות בעלי רישיון מהרשות לניירות ערך, כדי שאלו יבצעו עבורכם את ההשקעות בפועל, ובעיקר יתאימו את הסיכויים לסיכונים שאתם מוכנים לקחת.

אם לא הלכתם על האופציה הממסדית הזאת - וכמו אוטודידקטים רבים החלטתם שמה שיודע יועץ ההשקעות אתם יכולים ללמוד ממדורי הכלכלה, אז למה לשלם עמלה... הנה כמה נתונים שיוכלו לסייע לכם להרוויח מבלי להידרש לעמלות. רק לפני שנצא לדרך נבהיר ששכר הלימוד עלול לעתים להיות יקר מכל עמלה.

טוב לדעת (מקודם)

בי-קיור לייזר - הרופאים ממליצים והמטופלים מרוצים

מוגש מטעם בי קיור לייזר
מי לא היה רוצה להצטרף לחגיגה של מניות הטכנולוגיה?(צילום: ShutterStock)

בבית הספר העצמי שהקמתם, כבר התיישבתם מול המחשב, והתחלתם לבחון באילו תחומים כדאי לכם להשקיע. לנגד עיניכם קופצות כתבות המספרות על תשואות תלת ספרתיות בתחומים אקזוטיים דוגמת אנרגיה ירוקה, פינטק ואפילו קריפטו.

מצד אחד זה מלהיב. מצד שני, זה השלב שבו מתחילים להזיע, בעיקר בשלב שבו צריך ללחוץ על הכפתור שיסיט את הכסף שלכם, זה שאתם יודעים בדיוק מה ערך ההמרה שלו בסופרמרקט, המינוי לקאנטרי או בחנות הבגדים, לתחום שהוא חדש עבורכם.

לפיכך הרשו לנו להציג את המיזם המשותף של 'וואלה כסף' ו'מעריב עסקים' זה שבסיומו תבינו אולי מעט יותר על השקעות, בעיקר את העובדה שהשקעות הן עבודה לכל דבר ועניין, וכדאי להתמחות ולהבין במה משקיעים, או להשאיר זאת לבעלי המקצוע.

אפיקי השקעה חלופיים ותמורות(צילום: ללא)

איפה הכסף?

החלטנו לבחון השקעה דמיונית של 20 אלף שקל לאורך שנה, שתחולק בין 10 אפיקי השקעה (ראו טבלה): שישה מדדים המחקים את השווקים המרכזיים בעולם, לצד ארבעה סוגי מטבעות.

ההשקעה הראשונה שהחלטנו עליה היא בתחומי הטכנולוגיה, המתבטאת בעיקר באמצעות מדד נאסד"ק 100, המכיל את 100 חברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב. המדד עלה ב- 33.67% מתחילת השנה.

ההחלטה על השקעה באפיק זה נובעת עקב הערכות כי חברות הטכנולוגיה לצמוח ולהוביל את שווקי ההון בעולם, ואת זה האמריקאי בפרט. זאת גם על רקע גילויים של וריאנטים נוספים לקורונה, לצד תחלואה גוברת באירופה, המחמירה צעדים כנגד ההתפרצות.

האפיק השני שנבחר הוא מדד S&P500, המכיל את 500 החברות הגדולות בארה"ב. המדד עלה 28.5% מתחילת השנה והשקעה בו מבטאת את האמונה בהמשך צמיחת הכלכלה ושוק ההון האמריקאי.

לצדם נבחרו מדד MSCI World העוקב אחר שווקי העולם המפותח, אשר עלה 17.3% מתחילת השנה; ומדד ה-DAX העוקב אחר 30 החברות הגדולות הנסחרות בבורסת פרנקפורט הגרמנית ומסמל את חוזקה הכלכלי של אירופה - שגם הוא עלה, ב-13.8% מתחילת השנה.

שניהם נבחרו לטובת פיזור ההשקעה אל מול המיקוד בארה"ב, ומתוך הנחה כי ההתאוששות שלאחר הקורונה תוביל לצמיחה גבוהה יחסית גם באזורים אלו בעולם.

גם השוק המתעורר בעולם - סין, זוכה לייצוג בפיזור ההשקעה שלנו עם מדד Shanghai Composite, הבוחן את מצב כלכלת הענקית מהמזרח וכאשר המדד עלה 2.6% בלבד לאותה תקופה;.

ומדד ת"א 35 (בעבר מדד המעו"ף) העוקב אחר 35 מניות החברות הנסחרות בשווי הגבוה ביותר בבורסה בתל אביב ומבטא את האמונה בצמיחת הכלכלה הישראלית, מדד שעלה כ-24.7% מתחילת השנה.

פרופ' דן עמירם, סגן דיקאן הפקולטה לניהול באוניברסיטת תל אביב(צילום: יעל צור)

יתרונות ההשקעה המתחקה אחרי מדדים מרכזיים

פרופ' דן עמירם, סגן דיקאן הפקולטה לניהול באוניברסיטת תל אביב, מצדד בהשקעה במדדים, ובעיקר בקרב משקיעים מתחילים.

"בחינה אקדמית של היסטוריית ההשקעות" מסביר עמירם "מלמדת שגם המשקיעים המתוחכמים ביותר לא מצליחים להשיג תשואה גבוהה יותר מזו המושגת באמצעות השקעה לאורך זמן במדדים המרכזיים.

הבחינה שלכם אמנם מתמקדת בפרק זמן קצר יחסית, של שנה בלבד, אך הדבר אינו משנה למשקיע הלא מיומן, שגם כך לא יכול להתמודד מול המשקיע המתוחכם שהינו בעל יכולות ומידע רבים ממנו.

היתרון בהשקעה באמצעות התחקות אחר מדדים היא בכך שאין לאף משקיע יתרון על פני השני, ועצם ההשקעה במדד מרכזי מבצעת פיזור של ההשקעות בין החברות השונות הנסחרות, ללא 'הימור' על חברה אחת או שתיים.

אם רוצים לפזר ההשקעות אף יותר, אז ניתן לבחור יותר ממדד אחד להשקעה, ועל ידי כך לפזר את הסיכון הטמון בהשקעה גם בין גיאוגרפיות שונות ואף סקטורים שונים".

ביטקוין, מפתה מאוד, אבל עלול להיות תזזיתי. פחות מומלץ למשקיעים מתחילים(צילום: GettyImages, Chesnot)

מטבעות וירטואלים: תשואה לעומת סיכון

לצד המדדים נבחן השקעה גם במטבעות הדולר והיורו, שהניבו תשואה שלילית מתחילת השנה שעמדה על 1.5%- ו-8.9%-, בהתאמה. ואת המטבעות הוירטואלים אתריום וביטקוין, שזינקו ב-500%, ו-89.6% לאותה תקופה, בהתאמה.

ההשקעה במטבעות וירטואליים, יש לציין, נחשבת ספקולטיבית ומסוכנת יותר מאשר השקעה במדדים.

"ובמיוחד עבור משקיעים שאינם מכירים ומבינים את אופי ההשקעה במטבעות, והתנודתיות המלווה אותה" מסביר עמירם. "שכן להבדיל ממטבעות פיאט (מערכת כספים שבה ערכו של הכסף קיים מתוקף חוק מדינה. צ.ג), אין עדיין מודלים מקובלים להערכת שינוי בערך מטבעות וירטואליים".

במקביל למעקב שאנו מנהלים כאן אחרי ביצועיהם של הקופות, הקרנות, או מניות של סקטור כזה או אחר, נמשיך לעקוב אחר 20,000 השקלים שפיזרנו באפיקים הללו - ומדי פעם נפרסם עדכון, שאולי יענה על השאלה: מה גבוה יותר - דמי ניהול למקצוענים, או שכר לימוד אישי, בתקווה שנהפוך לכאלה.


המדור "הטבלה לא משקרת" יתפרסם גם במוסף "עסקים של מעריב", שישי, 3.12

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully