בית ההשקעות נשואה זנקס מפרסם היום עדכון להמלצתו למניית ענקית התרופות הישראלית, חברת טבע , לקראת פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של החברה לשנת 2002, תוצאות אשר צפויות להתפרסם ביום שלישי הבא.
האנליסט חיים ישראל, מנהל מחלקת המחקר של בית ההשקעות, סבור כי הכנסות החברה ברבעון הרביעי של השנה החולפת יסתכמו בכ-724.4 מיליון דולר, גידול של כ-28% לעומת הכנסות הרבעון המקביל. בסיכום שנתי צופה ישראל כי טבע תציג הכנסות של כ-2.47 מיליארד דולר, צמיחה של כ-19% לעומת ההכנסות שהושגו בשנת 2001.
תחזית הרווח של נשואה זנקס לרבעון הרביעי של טבע עומדת על 128.2 מיליון דולר או 48 סנט למניה - שני סנטים מעל לממוצע תחזיות האנליסטים. בהתאם לכך, תחזית הרווח לכל שנת 2002 היא רווח של כ-403.3 מיליון דולר או רווח של 1.51 דולרים למניה.
בהתייחסו לתרופת הקופקסון המיועד לטיפול בחולי הטרשת הנפוצה, מציין ישראל כי המכירות הגלובליות של תרופה זו יגיעו ברבעון הרביעי של 2002 לכ-159 מיליון דולר - עלייה של כ-56% לעומת הרבעון המקביל, מזה כ-118 מיליון דולר מכירות בארה"ב. להערכת ישראל, בשנת 2002 כולה, יסתכמו המכירות הגלובליות של הקופקסון בכ-541.4 מיליון דולר, גידול של כ-58% לעומת מכירות הקופקסון בשנת 2001.
במהלך שנת 2002 השיקה טבע 16 מוצרים חדשים שזכו לאישור סופי של מינהל המזון והתרופות האמריקאי (ה-FDA). המכירות השנתיות של הגירסות המקוריות של אותן 16 תרופות, עומדות על כ-7.8 מיליארד דולר, ולהערכת ישראל, תרומת אותם מוצרים לשורה העליונה של טבע תסתכם בכ-550 מיליון דולר, לשנה מלאה. מבין תרופות אלה, המשמעותיות ביותר עבור טבע הן הגירסה הגנרית של ה-Augmantine שצפויה לתרום בעתיד הכנסות שנתיות של כ-160 מיליון דולר והגירסה הגנרית של ה-Prozac שהושקה בינואר 2002 וצפויה לתרום הכנסות שנתיות של כ-90 מיליון דולר.
ישראל מותיר למניית החברה המלצת "קנייה" במחיר יעד של 46 דולר - גבוה בכ-26% ממחיר המניה בשוק.
נשואה זנקס: הכנסות טבע ברבעון הרביעי יצמחו ב-28% לכ-724.4 מ' ד'; הרווח למניה יגיע ל-48 סנט
אלי דניאל
12.2.2003 / 12:55