משבר בשרשרת האספקה? לא לחברות התובלה והלוגיסטיקה הנמצאות בו, שמניותיהן זינקו במאות אחוזים מאז משבר הקורונה והובילו את הסקטור שלהן לסכם את שנת 2022 כאחד הכדאיים להשקעה.
שש חברות התחום הנסחרות בבורסה בתל אביב, שנבחנו על ידי וואלה! כסף זינקו ב-173.6% בממוצע מאז משבר הקורונה במהלך מרץ 2020 ואף בקרוב ל-55% בממוצע מאז סוף 2019 (ראו טבלה).
מדדי ת"א 125 ות"א רימון, לדוגמא, עלו בכ-67% ו-78% בהתאמה מאז משבר הקורונה במרץ 2020, ובכ-14% ו-15% מאז סוף 2019.
מנתוני חברת מחקרי השוק האמריקאית EMR עולה כי שוק הלוגיסטיקה והתובלה הבינלאומי עמד על כ-10 טריליון דולר בשנת 2022, וצפוי לעמוד על כ-14.3 טריליון דולר עד שנת 2028, נתון המבטא צמיחה של כ-6.3% שנה אחר שנה.
דו"ח שהוציאה EMR לאותה שנה מעלה כי עיקר הנעת שוק הלוגיסטיקה העולמי בשנת 2022 נעשתה על ידי צמיחה משמעותית במגזר הקמעונאות המקוונת ברחבי העולם, ובהובלת אזור אסיה-פסיפיק.
ממן מעל כולן
החברה שהצליחה לגלוש על הקצה העליון של גל הקורונה היא ממן מסופי מטען וניטול. ממן בשליטת תעבורה אחזקות (65.93%) - חברת ההובלה והלוגיסטיקה הגדולה בישראל, הנמצאת בבעלות משפחת לבנת.
מניית החברה זינקה ב-300% בקירוב מאז הגעתה לשפל הקורונה במהלך מרץ 2020 ובכ-73% מאז סוף 2019, והיא מבטאת שווי של כ-465 מיליון שקל נכון לסוף יום המסחר ביום שלישי האחרון, בו נבחנה.
ממן סיימה את המחצית הראשונה של 2022 עם הכנסות בגובה 511 מיליון שקל, שזינקו בכ-20%, בין היתר, עקב העלייה בביקוש לשירותי התעופה והצמיחה בפעילות מסוף המטענים בנתב"ג.
בתחילת ספטמבר האחרון נכנס עופר בלוך, מי שכיהן כמנכ"ל שופרסל למשך כחודשיים בלבד, לתפקיד מנכ"ל החברה לאחר שאושר על ידי דירקטוריון החברה.
חברת אוברסיז קומרסז, הפועלת ברחבי נמלי ישראל בשיטת 'מהנמל למדף', זכתה גם היא לעליות במנייתה שעמדו על כ-268% מאז שפל הקורונה ועל כ-71.4% מאז סוף 2019. החברה חנכה לאחרונה מרלו"ג חדש בעורף נמל אשדוד.
היחידה שהציגה עלייה נמוכה יחסית לאחרות בטבלה היא חברת אי. טי. ג'י. איי., הנמצאת בשליטת קרן DBSI (31.84%), משקי הקיבוצים (24.13%), וברק דותן (10.61%) ועלתה כ-10.5% "בלבד" מאז החלה להיסחר בבורסה בתל אביב בתחילת יוני 2021.
המחירים ירדו, הביקוש גבר
יש לציין כי "משבר האספקה" כבר אינו חריף כשהיה, ומחירי התובלה שנסקו בספטמבר 2021 לשיא של כל הזמנים ירדו במהלך 2022 והתקרבו למקום בו עמדו בסוף 2019 וגבוהים בכ-60% מהמקום בו היו בתחילת מרץ 2020.
על פי מדד מחירי התובלה הבינלאומית FBX (Freightos Baltic Index) מחיר ההובלה (לכ-40 קונטיינרים) עמד על 2,168 דולר ביום שישי האחרון. זאת לעומת 1344 דולר ב-13 למרץ 2020 שמאז זינק ב-726.5% לשיא שעמד על 11,109 דולר בספטמבר 2021.
מאז השיא ירד המחיר בכ-80.5%, כאמור, אך הביקושים לשירותי התובלה והלוגיסטיקה רק גדלו, כתעשייה המשמשת כעמוד השידרה של הייצוא והייבוא ברחבי העולם.
הסחר האלקטרוני שהואץ בתקופת הקורונה, כמו גם השפעתה הכלכלית של מגפת הקורונה עצמה והצרכים שעוררה, פעלו לטובת ביקושים לשטחי אחסון ולוגיסטיקה, וצבעו את ענף התובלה האפור בצבעים עזים של מזומני הירוק.
מנותני אתר 'Statista' עולה כי בעולם פעילים כ-162 אלף מחסנים לוגיסטיים נכון לסוף 2022 וזאת לעומת כ-143 אלף בשנת 2019 טרום הקורונה, והצפי הוא כי מספרם יעמוד על כ-180 אלף עד שנת 2025.
עוד עולה מהנתונים כי נכון לסוף 2020 כמות המחסנים המרוכזת הגדולה ביותר נמצאה בצפון אמריקה (ארה"ב וקנדה), והיוותה כ-17% משטחי הלוגיסטיקה הפעילים.
טסלה ובואינג עושות זאת בעצמן
שתיים ממפעילות האתרים הלוגיסטיים הגדולים בעולם עושות זאת עבור עצמן; ענקית הרכב החשמלי טסלה, המחזיקה במחסן לוגיסטי במדינת נבדה ארה"ב בשטח של כ-492 אלף מ"ר, וחברת המטוסים האמריקאית בואינג, המפעילה כ-398 אלף מ"ר של מחסנים לוגיסטיים בשטח המפעל שלה בוושינגטון ארה"ב.
חברות הלוגיסטיקה הישראליות נהנות גם הן מפריחת הסחר המקוון, וזאת לצד הצמיחה העקבית באוכלוסייה המקומית הצורכת יותר והתפתחות הייבוא ארצה כתוצאה מניסיונות פתיחת המשק הישראלי לתחרות.
בהנחה ששר האוצר הנכנס, בצלאל סמוטריץ', ימשיך את קו המדיניות שבו פתח שר האוצר הקודם, אביגדור ליברמן - שהנחה בחודש יולי האחרון את רשות המיסים לבחון אפשרות להעלאת תקרת הפטור ממע"מ על קניות אישיות מחו"ל מ-75 דולר ל-300 דולר - לחברות צפויה אף יותר עבודה.
עם זאת, אפשרות כניסת המשק הישראלי למיתון (כחלק מהאטה עולמית), כמו גם עליות המחירים החדות, עלולות להוריד מכמות הצריכה המקומית ועימה את הביקושים לשירותי הלוגיסטיקה והתובלה.