משקיעים בקרנות נאמנות תובעים את מורגן סטנלי על גביית עמלות מופרזות

בית ההשקעות מורגן סטנלי עומד בפני תביעות על ידי משקיעים בקרנות נאמנות שטוענים כי הבנק גבה מהם עמלות מופרזות. מדיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל", עולה כי מורגן סטנלי עקף את תקנות ה"break points", האמורים לספק למשקיעים הנחות בעמלות על ביצוע פעולות של קנייה ומכירה אם אלה מתבצעים בהיקפים גדולים. יתרה מזאת, חלק מהמשקיעים אף טוענים כי יועצי ההשקעות בבנק סיפקו להם המלצות מכירה ורכישה מיותרות, ואף המליצו להם על קרנות מסוימות בהן העמלה גבוה יותר, רק בכדי להעשיר את נתח העמלה שלהם.

בתביעה שהוגשה בשבוע שעבר בבית המשפט בנאשוויל, טנסי, ארבע קבוצות של משקיעים טענו כי במספר רב של מקרים בחמש השנים שחלפו, יועצי ההשקעות במורגן סטנלי שמו את כספם בקרנות שהעמלות עליהם גבוהות במיוחד ולא השקיעו בקרנות אחרות שהעמלות עליהם נמוכות - שייתכן כי היו אופציית השקעה טובה יותר עבור המשקיעים. בתביעה נטען כי יועצי השקעות מחויבים על פי תקנות רשות ני"ע לספק למשקיעים את אפיק ההשקעה שמשרת את האינטרסים שלהם בצורה הטובה ביותר.

עניין ה-break points הפך לנושא חם בשבועות האחרונים ואפילו ה-NASD, איגוד סוחרי ניירות ערך בארה"ב, הודיע על פתיחת חקירה בנושא. דובר מורגן סטנלי אמר בתגובה להאשמות כי לתביעה אין כל ביסוס.

מורגן סטנלי נמצאת כבר תקופה ארוכה במוקד חקירה של רשות ני"ע בארה"ב, המתמקדת בשאלה אם החברה מכרה מראש מניות חדשות במחיר גבוה יותר ממחיר ההנפקה. עיקר התביעות מתמקדות בדבר הנפקות אינטרנט שבהם שימשה חתם בסוף שנות ה-90. רשות ניירות ערך כבר הודיעה לשתי חברות אחרות, גולדמן סאקס וג'יי.פי מורגן צ'ייס כי ייתכן שיוגשו נגדן כתבי אישום בעניין.