אקזיט ענק נוסף לשלמה בן חיים: גאיידנט רוכשת את X-technologies ב-200 מיליון דולר; 60 מיליון דולר ישולמו במזומן

חברת המכשור הרפואי האמריקאית גאיידנט (Guidant) רוכשת את הסטארט אפ הישראלי X-technologies, שפיתח לחצן ניפוח לשימוש עם צנתרים - המשמש לפתיחת עורקים סתומים המוליכים אל הלב. פרטי העסקה לא נמסרו, אך מקורבים לחברה אמרו כי גאיידנט תרכוש את X-technologies בעסקת מזומן התלויה במכירות המוצר שפיתחה, fxMiniRAIL, ושצפויה לנוע בין 140 ל-200 מיליון דולר בתוך שנתיים מהחתימה.



עם השלמת העסקה יימכרו מוצרי X-technologies באמצעות משווקי גאיידנט באירופה, ולאחר אישור מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) תחל גאיידנט למכור אותו בארצות הברית - השוק המרכזי שלו. בהתאם לתוצאות המכירה ייקבע היקפה הסופי של העיסקה.



בשלב הראשון של העסקה, על פי הערכות, יקבלו בעלי המניות כ-60 מיליון דולר מהסכום במזומן. מדובר בעיסקת הרכישה הגדולה ביותר במזומן של חברת סטארט אפ ישראלית בשנתיים האחרונות.
X-technologies, שהוקמה בשנת 99', גייסה עד היום 12 מיליון דולר בלבד, ובשנת 2002 החלה במכירות באירופה - והגיעה להכנסות בהיקף של מיליוני דולרים בודדים. בשנה האחרונה ניהלה החברה מספר משאים ומתנים עם חברות ענק בתחום הציוד הרפואי לרכישתה בסכומים דומים - בהן, על פי הערכות, גם ג'ונסון וג'ונסון.



חברת בוסטון סיינטיפיק רכשה לפני כשנה מתחרה של X-technologies בהיקף של 350 מיליון דולר, והיא מחזיקה כיום בנתח הגדול של שוק הבלונים לצנתור שהגיע בארצות הברית בלבד ל-160 מיליון דולר ב-2002. גאיידנט היא מחברות הציוד הרפואי הגדולות בעולם, והיא נסחרת בנאסד"ק בשווי שוק בהיקף של 10.8 מיליארד דולר. היקף המכירות שלה גדל ב-2002 ב-20%, והסתכם ב-3.24 מיליארד דולר. הרווח הנקי של החברה הסתכם ב-611 מיליון דולר, עלייה של 26%.

קבוצת חברות שבבעלות פרופ' שלמה בן חיים ולו פל, שהקימו בעבר את חברת ביוסנס החיפאית ומכרו אותה ב-97' לחברת ג'ונסון וג'ונסון תמורת 450 מיליון דולר, היא בעלת המניות הגדולה בחברת X-technologies, ומחזיקה בכ-50% ממניותיה. לו פל נחשב לאחד הפעילים הבולטים בתחום מדעי החיים בארצות הברית, והיה מעורב בעסקות בהיקף של כ-5 מיליארד דולר עד כה.

עובדי החברה והיזמים - גיא שנער המשמש כמנכ"ל החברה, רון סולר - היזם האמריקאי שנכנס לחברה במהלך שנת 2001 ואורי הלוי, שהקים את החברה - מחזיקים על פי הערכות ב-25% ממניותיה ויתר המניות מתחלקות בין חמש קרנות שהשקיעו בחברה בגיוס ההון שהשלימה בחודש נובמבר 2001, בהיקף של 12 מיליון דולר, ולפי שווי של 35 מיליון דולר לפני הכסף.



קרנות אלו צפויות לרשום תשואה של פי 2 ו-3 על ההון שהשקיעו באופן מיידי. קרן ההון סיכון אתגר השקיעה באותו גיוס את הסכום הגבוה ביותר, 2.25 מיליון דולר, והיא מחזיקה בכ-4% ממניות החברה. הקרנות גיזה, יוזמה 1 ויוזמה 2 - שאף הן השתתפו בגיוס והשקיעו בו כ-2 מיליון דולר כל אחת, מחזיקות כל אחת בכ-6% ממניות X-technologies. קרן ההון סיכון האמריקאית Treofoi, קרן ABS (אלכס בראון) וקרן שבבעלות קבוצת שמרוק מחזיקות אף הן באחוזים בודדים ממניות החברה.

X-technologies הוקמה במאי 99' על ידי קבוצת יזמים מנחל שורק בראשות אורי הלביא וגיא שנער, המשמש כנשיא ומנכ"ל החברה. מפעלי החברה ממוקמים בקליפורניה, והחברה מחזיקה במשרדי מכירות ברחבי העולם ובמרכז פיתוח ברחובות. כיום מועסקים בחברה כ-35 עובדים, מרביתם בארצות הברית.