800 מיליון שקל מההפרשות של בנק הפועלים - עבור לומניס, שמרוק וגילת

כ-800 מיליון שקל מתוך הפרשותיו של בנק הפועלים לחובות מסופקים ברבעון הרביעי, יופרשו בגין אשראי שהוענק לחברות לומניס, גילת ופלאפון (בעסקת שמרוק) - כך מעריכים בענף הבנקאות; לפי ההערכות, הפועלים יפריש כ-400 מיליון שקל בגין חוב של מיליארד שקל של חברת לומניס, וכ-200 מיליון שקל בגין אשראי של כ-350 מיליון דולר שהעמיד לקבוצת שמרוק לרכישת 50% ממניות פלאפון; כ-200 מיליון שקל יפריש הבנק בגין אשראי של כ-500 מיליון שקל לגילת.



הפועלים הודיע בסוף השבוע שעבר כי ברבעון הרביעי של 2002 הוא יבצע הפרשות לחובות מסופקים - חובות שהוא מטיל ספק ביכולתו לגבות אותם - בסכום חסר תקדים של 2 מיליארד שקל.



כמו כן הודיע הבנק כי הוא צפוי להפסיד 400 מיליון שקל ברבעון הרביעי, ובסך הכל לסיים את 2002 ברווח נמוך של 360 מיליון שקל.



ההפרשה הגדולה ביותר של בנק הפועלים ברבעון זה, כאמור, תתבצע בגין ההלוואה לחברת לומניס; לומניס, יצרנית מערכות לייזר לתחום האסתטיקה הנמצאת בשליטת אריה גנגר, לוותה ב-2001 מהפועלים כ-100 מיליון דולר. בפברואר 2002 קיבלה החברה 70 מיליון דולר נוספים, וכן 30 מיליון דולר בקווי אשראי. החברה נקלעה באחרונה לקשיי מכירות, ופעמים מספר לא עמדה בתנאי ההלוואה המקוריים שהעמיד לה הבנק.



ההפרשה בגין קבוצת שמרוק נובעת בעיקר מירידת ערך הביטחונות של החברה - מניות פלאפון. חברת בזק הלוותה לשמרוק 240 מיליון דולר לרכישת 50% ממניות פלאפון, בנוסף להלוואה של הפועלים. בזק מחקה ברבעון הרביעי את כל ההלוואה, עקב הערכת שווי מופחתת למניות פלאפון.



ההפרשה עבור גילת - הנמצאת בבעלות פישמן, פועלים, דיסקונט וחברת SES האירופית - היא בגין חובות החברה עצמה, ולא בגין מיזם סטארבנד הכושל. ההערכות בענף הבנקאות הן כי גם ללאומי הלוואות בהיקף דומה לגילת, וכי גם הוא צפוי לבצע הפרשות לחובות מסופקים בגין חברה זו.



הפרשות נוספות של הבנק הן עבור מגזרים שונים במשק - בעיקר מלונאות, נדל"ן ותקשורת. לפי ההערכות בענף, ביקורות שביצע בנק ישראל בבנק הפועלים ובבנקים נוספים, יביאו להפרשות משמעותיות של הבנקים בגין מגזר המלונאות ברבעון הרביעי.



בנק ישראל, שערך באחרונה ביקורת בבנק הפועלים, פועל לפי מודלים, המשמשים אותו לבדוק אם ההפרשות של הבנקים מספקות: הבנק המרכזי מגדיר ריבית היוון לתזרים המזומנים של חברות במגזר מסוים, ומכאן מעריך מה עשוי להיות ההחזר שלהן. בנק ישראל קובע את תזרים המזומנים על פי מצב הענף בשנתיים האחרונות - בניגוד לעמדת הבנקים הסבורים כי יש להעריכו לפי חמש השנים האחרונות.



מצב המשק הממוצע בחמש השנים האחרונות טוב יותר מזה של השנתיים האחרונות, ולכן הבנקים מתייחסים לתזרים מזומנים צפוי גבוה יותר מזה שמעריך בנק ישראל. ככל הנראה, לענף המלונאות נקבעת ריבית היוון של כ-10%, המשקפת יכולת החזר נמוכה.



מבחינת בנק ישראל, ההפרש בין יכולת ההחזר של הלווה - אותה הוא קובע לפי המודל - לבין החוב בבנק, הוא הסכום אותו אמור הבנק להפריש. עם זאת, בבנק ישראל גם בודקים מקרים מיוחדים לגופם.



עד סוף מארס יפרסמו חמשת הבנקים הגדולים בישראל את הדו"חות הכספיים שלהם ל-2002. ההערכות הן כי הפועלים הוא הבנק היחיד שיפריש סכום כה גבוה לחובות מסופקים. עם זאת, החשיפה של הבנקים השונים למגזרי המלונאות, הנדל"ן והתקשורת, צפויה להביא גם אותם לדווח על הפרשות גבוהות לחובות מסופקים.



במערכת הבנקאות מעריכים היום כי 2003 לא תהיה טובה בהרבה מ-2002. המפקח על הבנקים, יואב להמן, כבר אמר בעבר כי הוא מעריך שההפרשות של הבנקים ב-2003 יהיו דומות לאלו של 2002. בפיקוח מאמינים גם היום, לאחר ההודעה הדרמטית של הפועלים, כי ההפרשות ב-2003 ימשיכו להיות גבוהות.