אל על לא עמדה ביחס הביטחונות כלפי הבנקים

חברת אל על הגיעה באחרונה להסדר חדש עם הבנקים בנוגע לחובותיה כלפיהם - לאחר שלא עמדה בהתניות הפיננסיות של ההלוואות הקיימות שלה. על פי ההסדר, הגדילה אל על את הביטחונות שהיא מעמידה לבנקים כנגד ההלוואות. אל על התחייבה בפני הבנקים כי היחס בין השווי של צי מטוסיה, המהווה בטוחות להלוואות שנטלה, לבין שווי ההלוואות יהיה לא פחות מ-125%. ואולם בעקבות המשבר בענף התעופה ושחיקת ערך המטוסים חרגה אל על מהיחס המחייב.



בהסכמי האשראי של אל על עם בנקים בישראל ובעולם שנועדו לממן רכישת מטוסים, נקבע כי שווי השוק של המטוסים יהיה גבוה ב-25% מיתרת החוב לבנק, וכי בדיקה כזו תבוצע אחת לשנה, בהתבסס על פרסומים מקצועיים בינלאומיים שנקבעו מראש. כמו כן התחייבה אל על כי אם יחס הביטחונות בפועל יהיה נמוך משיעור זה, תעמיד החברה ביטחונות נוספים או תקדים פירעונות של התחייבויות לתאגידים הבנקאיים, כך שתעמוד ביחס הנדרש. שווי השוק של צי מטוסי אל על הוא 1.235 מיליארד דולר, על פי הערכות בפרסומים מקצועיים, נכון לאוקטובר 2002.



לאחר אירועי 11 בספטמבר 2001 והירידה המשמעותית שחלה בשווי השוק של המטוסים המשומשים בענף התעופה, ירד שווי שוק מטוסיה המשועבדים של אל על אל מתחת לרמת ה-125% משווי ההלוואות. לפיכך הגיעה אל על להסדר עם תאגידים בנקאיים בישראל, שלפיו תעמיד לטובתם ביטחונות נוספים כדי לצמצם את הפער.



אחת ההלוואות הגדולות של אל על, כ-300 מיליון דולר, נלקחה מבנק הפועלים ב-27 ביולי 2001 לתקופה של 12 שנה. הלוואה זו, שנועדה לממן רכישה של 3 מטוסי בואינג מדגם 700-200, נושאת ריבית משתנה בשיעור של ליבור בתוספת המרווח.



הלוואה גדולה אחרת, 190 מיליון דולר, נלקחה מבנק הפועלים ב-13 בינואר 2000 לתקופה של 12 שנה. החזר ההלוואה, שנועדה לממן רכישה של חמישה מטוסי בואינג מדגם 737, הוא ב-24 תשלומים חצי-שנתיים בריבית משתנה של ליבור בתוספת מרווח. נוסף על שתי ההלוואות הגדולות נלקחה מבנק הפועלים הלוואה של 40 מיליון דולר ב-31 במארס 98' לתקופה של 10 שנים; החזר ההלוואה - בתשלומים חצי-שנתיים בריבית משתנה של ליבור בתוספת מרווח.



מלאומי נלקחו שתי הלוואות גדולות. הלוואה אחת, 102 מיליון דולר, נלקחה ב-31 במאי 95' לתקופה של 12 שנה. החזר ההלוואה, שנועדה לממן מטוס מדגם בואינג 747-400, הוא ב-24 תשלומים חצי-שנתיים בריבית משתנה של ליבור בתוספת מרווח. ההלוואה הגדולה השנייה מלאומי, 150 מיליון דולר, נלקחה ב-20 במאי 99', אף היא לתקופה של 12 שנה. החזר ההלוואה, שנועדה לממן מטוס נוסף מדגם בואינג 747-400, הוא ב-24 תשלומים חצי-שנתיים.



דובר אל על אמר אתמול בתגובה: "אל על גיבשה את כל ההסדרים הדרושים עם כל הבנקים שהעמידו לה הלוואות בגין רכישת המטוסים".