שיא בעיקולי משכנתאות בארה"ב נרשם ברבעון הרביעי; ירידה במספר המשתמטים מתשלומים

ירידה נרשמה בשיעור שמיטתם של תשלומי משכנתאות בארה"ב ברבעון הרביעי של 2002. אולם נתון זה לבדו אינו מעיד על שיפור באיכות האשראי בשוק זה, שכן מספר עיקולי הבתים גדל באותה תקופה, בעיקר באזור המערב התיכון ודרום-מזרח ארה"ב, ורשם שיעור שיא של 1.18%.



שיעור שמיטת התשלומים על משכנתאות ירד ברבעון הרביעי ל-4.53% לעומת 4.66% ברבעון השלישי. שיפור נרשם גם ביחס לשיעור של 4.67% בתקופה המקבילה. מנגד, השיעור הנוכחי גבוה בהרבה מרמת שפל של השתמטות מתשלומים, של 3.75%, אשר נרשמה ברבעון הראשון של 2000, לפי נתוני איגוד בנקאי המשכנתאות של ארה"ב.



שיעור ההלוואות בתהליך עיקול עלה לשיא של 1.18% לעומת 1.15% ברבעון השלישי. הנתונים המעורבים מקשים על כלכלנים להעריך את מצבו של הצרכן האמריקאי. אולם ייתכן שהם מעידים על מגמה חיובית, מכיוון שנתוני העיקולים מתקבלים בפיגור אחר מצבו של הצרכן - נדרשים מספר חודשים כדי להגיע ממצב של שמיטת חוב ועד עיקול. על כך מעידה גם העובדה שנרשמה ירידה קלה בשיעור פתיחת תיקי עיקולים ברבעון הרביעי.



נתונים כלכליים אחרים עלולים להצביע על תמונת מצב עגומה. בטחון הצרכנים בחודש פברואר, לקראת פתיחת המתקפה על עיראק, נפל לשפל קשה. סימנים מצטברים מראים כי שיעור החיסכון בארה"ב גדל ברבעון הרביעי לרמה הגבוהה ביותר מזה ארבע שנים. ברבעון הרביעי של 2002, אנשים חסכו 4.3% מהכנסתם. שנה קודם לכן היה שיעור החיסכון קרוב יותר ל-1%. חיסכון לכשעצמו איננו גורם שלילי, אולם הוא מעיד כי הצרכנים נכונים להוציא פחות, ובכך עלול להיפגע מנוע הצמיחה של הכלכלה האמריקאית - הצריכה הפרטית.



נתוני המשכנתאות מצביעים על המגמות הכלליות בכלכלת ארה"ב. בערים מתועשות ישנה איכות אשראי נמוכה יותר, בשל הפגיעה הקשה במגזר הייצור בארה"ב בשנתיים האחרונות. חברות תעשייה פיטרו יותר עובדים מאשר חברות במגזרים אחרים.



תקופה ממושכת בה נמצאת הריבית בארה"ב בשפל של עשרות שנים הובילה לפריחה בשוק הנדל"ן והמשכנתאות. אמריקאים רבים ניצלו את שערי הריבית הנמוכים כדי לרכוש בתים, אולם מספר גדול אף יותר ניצל את המצב כדי לבצע מימון מחדש של משכנתאות בתנאים נוחים יותר. במקרים רבים שימש תהליך המימון מחדש כדי לממן חובות אחרים, ביניהם תשלומים של כרטיסי אשראי.



מצב זה הוביל כלכלנים להזהיר כי מתפתחת בועת חובות אימתנית במשק האמריקאי. אולם נגיד הבנק הפדרלי של ארה"ב אמר בתחילת מארס כי אינו צופה התפתחות בועה בשוק הנדל"ן, אלא רק באופן מקומי. לדברי אלן גרינספאן, צפויה השנה האטה בשוק המשכנתאות לנוכח התמתנות העליות במחירי הבתים, וההאטה בירידת הריביות על המשכנתאות לעומת שנת 2002.