הנהלת נטוויז'ן מאמינה שמקורות המימון מפעילות ומאשראי בנקאי יספיקו עד סוף השנה

תבל, המחזיקה ב-45.7% ממניות נטוויז'ן, מציינת בדו"חותיה השנתיים כי הנהלת נטוויז'ן מאמינה שמקורות המימון הנובעים מפעילות החברה ומקורות המימון הבנקאיים העומדים לרשותה יספיקו למימון פעילותה עד ל-31 בדצמבר 2003. לנטוויז'ן הון חוזר שלילי וגרעון בהון.



ברבעון הרביעי של 2002 חלה התייצבות בהכנסות חברת הכבלים תבל ואלה הסתכמו ב-167.6 מיליון שקל דומות לאלה ברבעון השלישי של השנה. ברבעון השלישי של השנה ירדו הכנסות החברה בכ-5% בעיקר לנוכח הירידה החדה במספר המנויים של החברה, שגם העלייה בהכנסה הממוצעת למנוי (ARPU) לא האפילה עליה.



ההכנסה השנתית בתבל הסתכמה ב-2002 בכ-679 מיליון שקל - ירידה של 3% בהשוואה להכנסות של כ-700 מיליון שקל ב-2001. הגידול בהוצאות התפעול ובהוצאות הפקה ותוכניות השנתיות שהסתכמו בכ-708 מיליון שקל הובילו את תבל להפסד גולמי שנתי של כ-29 מיליון שקל. ההפסד התפעולי השנתי קטן בכ-12% ל-279 מיליון שקל וההפסד השנתי הסתכם בכ-605 מיליון שקל בהשוואה להפסד של כ-909 מיליון שקל ב-2001.



ההפסד השנה כולל את הפחתת ההשקעה ברכישת 35% מערוצי זהב - כ-176 מיליון שקל - ומסים על הכנסה בכ-65 מיליון שקל.



מנתוני הפרופורמה, המתייחסים לתוצאות תפעוליות לפני פחת, הפחתות ודמי ניהול, עולה שתבל רשמה גידול של 5% ברווח הגולמי ברבעון הרביעי ל-58.7 מיליון שקל בהשוואה לרווח ברבעון השלישי של השנה.



בהתאם להערכות המוקדמות של צבי יוכמן, נאמן תבל, מורגשת ירידה חדה ביכולת השיפור הרבעונית בהוצאות ההפקה והתוכניות, לאחר שצמצום של כ-26 מיליון שקל ברבעון השלישי של השנה הוביל באותו רבעון לגידול של כ-47% ברווח הגולמי.



הרווח לפני פחת, הפחתות ודמי ניהול שהסתכם בכ-27 מיליון שקל ברבעון השלישי גדל לכ-30.4 מיליון שקל ברבעון המסיים של השנה.



תבל הקטינה את עלויות התפעול שלה בהשוואה לרבעון המקביל בלמעלה מ-20% והקטינה את הוצאות ההנהלה והשיווק בכ-55%, בזמן שהכנסות החברה גדלו בין הרבעונים בכ-2 מיליון שקל בלבד. עם זאת, בתבל מעריכים כי צפוי צמצום נוסף בעלויות התוכן ב-2003.



בתבל מקווים שהצמצום בנטישת המנויים יאפשר השנה להגדיל את ההכנסות לנוכח הגידול בהכנסה הממוצעת למנוי והגידול בהכנסה משירותי האינטרנט המהיר, עליהם מנויים כיום כ-23 אלף איש וההכנסה השנתית מהם הסתכמה בכ-2.5 מיליון שקל ב-2002. דמי המנוי השנתיים קטנו ב-2002 בכ-31 מיליון שקל והסתכמו בכ-600 מיליון שקל.



נכון לסוף 2002, התחייבויות תבל מסתכמות בכ-3.658 מיליארד שקל - גידול של 7% בהשוואה לסך ההתחייבויות בסוף 2001. מתחילת השנה גדלו ההתחייבויות נטו, בניכוי נכסים שוטפים, בכ-116 מיליון שקל, ובשלושת הרבעונים האחרונים, מאז נכנס צו הקפאת ההליכים לתוקפו, ההתחייבויות גדלו בכ-25 מיליון שקל.



תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם השנה בכ-126.4 מיליון שקל ותזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה קטן לכ-101 מיליון שקל השנה.



ב-26 בינואר השנה הודיע בנק הפועלים לתבל על מימוש הערבות הבנקאית שהעמידו לו חברות הכבלים למימון הפעילות השוטפת של חברת התוכניות שבבעלותן ICP. זאת, מאחר שהחברה לא פרעה את יתרת האשראי שלה - כ-76 מיליון שקל. חלקה של תבל בערבות נאמד בכ-28.7 מיליון שקל. יוכמן הודיע לבנק הפועלים כי פרעון החוב יתבצע, אם בכלל במסגרת הסדר הנושים.



עוד עולה מהדו"חות כי מס הכנסה הגיש לתבל באחרונה שומות מס לשנים 1997 ו-1998 בהיקף של 131 מיליון שקל. בתבל מעריכים כי קיימת הפרשה נאותה בספרים בגין שומות אלו. כמו כן, חובות אלו מהווים חובות עבר ותנאי פרעונם ייקבעו במסגרת הסדר הנושים, ויחול דין קדימה על אחת מארבע השנים האחרונות בהתאם לבחירת מס הכנסה.