קיסטון, בניהולו של נבות בר, הודיעה הבוקר כי שותפות קיסטון אגד מימשה בהצלחה את האופציה הראשונה לרכישת 18% ממניות אגד מידי המייסדים, מוכרי המניות, וחתמה על הארכת תקופת הזמינות של מסגרת האשראי מבנק הפועלים ובנק דיסקונט, שתאפשר את רכישת יתרת מניות המייסדים באופציה השנייה. במקביל, חתמה קיסטון על תיקון להסכם הרכישה המקורי, לפיו התמורה עבור מניות אגד תופחת בסכום של 150 מיליון ש"ח, כנגד ביטול יתרת תקופת השיפוי וסילוק מלא וסופי של טענות לשיפוי כנגד המייסדים, מוכרי המניות, מכוח הסכם הרכישה. בהתאם, קיסטון תפחית 150 מיליון שח מקופת השיפוי מיידית ותשלם את יתרת הסכום מקופת השיפוי (כ- 180 מיליון ש"ח), בחודש פברואר 2025 במקום בחודש אוקטובר 2025.
בעקבות ההסכם לרכישת 18% נוספים ממניות אגד בתמורה לכ- 833 מיליון ₪, תחזיק השותפות כ-78% ממניות אגד. העסקה תמומן באמצעות הזרמת הון עצמי של כ- 468 מיליון ₪ (חלק קיסטון כ- 379 מיליון ₪) , ובאמצעות אשראי בנקאי, בהיקף של כ- 365 מיליון שקל, שהועמד לשותפות לטובת השלמת רכישת האופציה הנוכחית. הסכם המימון עם בנק הפועלים ובנק דיסקונט תוקן כך שמסגרת האשראי תעמוד גם לטובת מימוש האופציה הבאה הצפויה בשנת 2026 בהיקף של עד 600 מיליון ₪.
נבות בר, מנכ"ל קיסטון: "מדובר במהלך אסטרטגי משמעותי שמחזק את מעמדה של קיסטון בשוק התחבורה, שלהערכתנו צפוי לצמיחה משמעותית בעשור הקרוב, ומהדק את אחיזתה באגד. אגד מראה שיפור שיטתי ועקבי בתוצאותיה העסקיות, וגלום בה פוטנציאל אדיר, לא רק בתחום התחבורה אלא גם בנדל"ן שבבעלות החברה המיועד לפיתוח והשבחה. במקביל נחתם תיקון להסכם הרכישה המקורי שהקטין את התמורה בכ- 150 מיליון שקל. העלייה בשווי של אגד לכ-5.3 מיליארד שקל בהערכת השווי האחרונה שבוצעה, לעומת 4.8 מיליארד שקל בעסקת הרכישה המקורית, לצד תוצאותיה העסקיות החזקות והצמיחה ב-,EBITDA ממחישים כי מימוש האופציה היא הזדמנות עסקית אטרקטיבית עבור קיסטון, שצופה שאגד תצמח משמעותית, ותייצר ערך לבעלי מניותיה. אנחנו מודים לבנק הפועלים ולבנק דיסקונט על הבעת האמון בפעילות אגד ובשותפות."
בחודש נובמבר 2025 פרסמה קיסטון את דוחותיה הכספיים לסיכום תשעת החודשים הראשונים של 2024, מהם עולה כי ההכנסות אגד בתשעת החודשים הראשונים של השנה עלו בכ- 14% לכ- 4.2 מיליארד שח לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. ה- EBITDA עלתה בכ- 16% לכ-910 מיליון שח לעומת אשתקד.
יצויין, כי לאחרונה חילקה קיסטון דיבידנד רבעוני נוסף לבעלי מניותיה בסך של כ-19.7 מיליון ₪ ששיקף תשואה שנתית של כ- 7% על מחיר המניה. זוהי הפעם התשיעית ברציפות שהחברה חילקה דיבידנד למשקיעיה. בשנת 2024 חילקה קיסטון 74 מיליון ש"ח, סכום הגבוה בכ- 64% מהדיבידנד שחולק בשנת 2023 שהסתכם ב- 45 מיליון ש"ח. מאז הפיכתה לציבורית (2021), חילקה קיסטון למשקיעיה סך כולל של כ-180 מיליון ש"ח דיבידנדים.
את העסקה מטעם קיסטון הובילו רו"ח רחל סגל, משנה למנכ"ל, עו"ד יעל מיטס, היועצת המשפטית, דן יורן, מנהל ההשקעות ועו"ד איתי גפן, ממשרד גורניצקי.
אודות קיסטון
קיסטון, שהוקמה בשנת 2019, מתמקדת בהשקעה בתשתיות, בעלת פורטפוליו נכסים עם פוטנציאל השבחה ותזרים משמעותי. תחומי ההשקעה של קיסטון כוללים את חברת אגד החולשת על פעילות תחבורה ציבורית בישראל ובאירופה, היסעים פרטיים, נדל"ן ותפעול רכבות קלות; תחנות כוח קונבנציונאליות ופעילות אנרגיה מתחדשת (שמש ורוח); מתקן התפלת מים, תפעול ותחזוקת כבישים ומנהרות, מכירת חשמל באמצעות עמדות טעינה לרכבים חשמליים באירופה; מיזם להקמת מערכת סיבים אופטיים ועוד. קיסטון מציגה תשואות IRR דו-ספרתיות על השקעות שביצעה. מייסדי קיסטון - רוני בירם, (המכהן כיו"ר הדירקטוריון), ד"ר גיל דויטש וד"ר נבות בר (המכהן כמנכ"ל ודירקטור), הם בעלי המניות הגדולים בקיסטון.