בנשואה זנקס מעדכנים תחזיות: מכירות המירטאזפין ייתרמו לטבע הכנסה של 70 מיליון דולר בשנה הנוכחית

בית ההשקעות נשואה זנקס מפרסם היום עדכון להמלצתו למניית ענקית התרופות הישראלית, חברת טבע , וזאת בעקבות הנתונים האחרונים אותם פירסם ה-IMS (Intelligent Manufacturing System) על מכירות המירטאזפין (Mirtazapine) - הגירסה הגנרית של ה-Remeron אותו מייצרת אקצו נובל. האנליסט חיים ישראל, מנהל מחלקת המחקר של בית ההשקעות, מותיר למניית החברה המלצת "קנייה חזקה" במחיר יעד של 52 דולר - כ-16% מעל מחיר השוק.
I
ישראל מציין כי על פי נתוני ה-IMS האחרונים, מכירות המירטאזפין עולות גם על הרף העליון של התחזיות המוקדמות, ונתח השוק של החברה עומד על 39% במונחים של מרשמים, ועל נתח של כ-44.8% מתוך המרשמים החדשים הניתנים לחולים (23.3 אלף מרשמים). התחזיות המוקדמות של ישראל היו להשגת נתח שוק של 33% בתוך תקופה של חודשיים ממועד ההשקה שהיה בסוף ינואר 2003, והתייצבות ברמה של 40% מהשוק בתוך שלושה חודשים. ישראל סבור כי המירטאזפין ימשיך לנגוס בתקופה הקרובה בנתח השוק של הרמרון.



ישראל מעדכן את תחזית המכירות של המירטאזפין לשנה הקרובה והוא מעלה אותה מ-52 מיליון דולר חל-70 מיליון דולר, מכירות המשקפות נתח שוק של 48%-50%. ישראל מזכיר כי לטבע נותרה, עדיין, תקופת בלעדיות של 81 יום, בהם היא תהיה המשווקת הבלעדית של הגירסה הגנרית של ה-Remeron.



בהתייחסו להכנסות החברה ברבעון הראשון של השנה, מעריך ישראל כי אלה יסתכמו בכ-766 מיליון דולר, כאשר הרווח החזוי הוא 130.6 מיליון דולר או 48 סנט למניה. להערכת ישראל, בשנת 2003 כולה תראה טבע הכנסות של כ-3.12 מיליארד דולר ורווח נקי של כ-538.2 מיליון דולר או 1.93 דולר למניה.