מסע ההתרחבות הממונף של מוטי זיסר במזרח אירופה הביא את חברת אלביט הדמיה לניהול משא ומתן עם הבנקאים שליוו פרויקטים אלו. החברה התחייבה בפני הבנקים כי סך ההון העצמי שלה (בתוספת זכויות המיעוט) יהווה כ-25% מסך המאזן ואומנם עמדה ביחס זה נכון ל-31 בדצמבר השנה.
לאחר שעמדה ביחסים הפיננסים הנדרשים, החלה לנהל החברה מו"מ עם הבנקים בכדי להוריד יחס זה, על רקע תוכניות ההתרחבות של החברה לשנים הקרובות. במסגרת התוכנית המתגבשת, ישונו מועדי פירעון האשראי לזמן קצר להלוואות לזמן ארוך (10 שנים). מדובר בהעברת 1.086 מיליארד שקל, הרשומים תחת סעיף ההתחייבויות השוטפות, כך שאלו יוכרו כהלוואות לזמן ארוך. במקביל, תעביר החברה פקדונות כספיים בהיקף של 367 מיליון שקל מסעיף הנכסים השוטפים לסעיף פיקדונות לזמן ארוך.
במידה שאכן תגיע החברה להסכמות אלו עם הבנקים, ישופר היחס השוטף שלה ל-0.8 לעומת 1.3 בשנת 2001 - זאת לעומת יחס שוטף של 0.53 בשנת 2002 לעומת 0.7 בשנת 2001, במידה שתוכנית המימון מחדש לא תצלח.
עודף הנכסים השוטפים של החברה על ההתחייבויות השוטפות עומד על 907 מיליון שקל לעומת 540 מיליון שקל בשנת 2001. הגידול ביחס ההתחייבויות השוטפות על הנכסים השוטפים של החברה נובע מאשראי בנקאי לזמן קצר שהתקבל למימון רכישת נכסים (בעיקר מרכזים מסחריים), וכן מהכללת חלק מהאשראי שהוצג לטווח ארוך כאשראי לטווח קצר. הונה העצמי של אלביט הדמיה הסתכם בשנת 2002 בכ1.08 מיליארד שקל, ובתוספת זכויות המיעוט בהיקף של 496 מיליון שקל הוא מהווה כ-25.5% מסך המאזן.
מוטי זיסר במו"מ עם הבנקים להעברת הלוואות לטווח קצר בהיקף של 1.08 מיליארד שקל לטווח ארוך
גולן פרידנפלד
9.4.2003 / 14:05