שווקי אסיה נפתחו היום בסערה אדומה, כאשר משקיעים ברחבי היבשת מגיבים בחרדה ל"יום השחרור" המתקרב של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. בעוד יומיים צפויה ארה"ב להטיל סדרת מכסים נרחבת על שותפות הסחר שלה, צעד שכבר מחולל זעזועים בכלכלה הגלובלית עוד לפני יישומו בפועל.
מדד הניקיי היפני, שנחשב לברומטר של הכלכלה האסייתית, צנח בשיעור חד של כמעט 4% ונגע ברמה של 35,542 נקודות - הרמה הנמוכה ביותר מאז ה-11 במרץ. בשווקים האחרים ביבשת המצב דומה, עם ירידות חדות בהונג קונג, סין, דרום קוריאה ואוסטרליה.
פאניקה בטוקיו: מניות הטכנולוגיה היפניות קורסות
המפולת בשוק היפני מובלת על ידי חברות הטכנולוגיה, כאשר Renesas Electronics, יצרנית השבבים היפנית, צנחה בשיעור דו ספרתי. מניותיה נמצאות במגמת ירידה זה שני ימי מסחר רצופים, לאחר שמנכ"ל החברה, הידטושי שיבאטה, הודיע על תוכנית פיטורין והקפאת שכר כתגובה למשבר המתמשך בשוק השבבים העולמי.
גם ענקיות הטכנולוגיה האחרות של יפן ספגו מכה קשה: Advantest Corp, יצרנית ציוד בדיקות השבבים, איבדה 5.51%, Tokyo Electron, מהיצרניות המובילות של ציוד לתעשיית המוליכים למחצה, ירדה ב-5.2%, וFujikura, יצרנית רכיבי האלקטרוניקה, איבדה 5.17%.
"שוק הטכנולוגיה היפני סופג מכה כפולה", מסביר הירושי מיאזאקי, אנליסט בכיר ב-Daiwa Securities בטוקיו. "מצד אחד הוא מתמודד עם ההאטה הגלובלית בביקוש לשבבים, ומצד שני הוא חשוף במיוחד למכסים האמריקאיים בשל התלות הגבוהה ביצוא לארה"ב".
הונג קונג: מדד הטכנולוגיה נכנס לתיקון רשמי
בהונג קונג, מדד ה-Hang Seng Tech, העוקב אחר ביצועי חברות הטכנולוגיה הסיניות הגדולות, צנח ב-2.82% ונכנס רשמית לטריטוריית תיקון - ירידה של יותר מ-10% מהשיא האחרון.
בין המפסידות הגדולות ביותר: Hua Hong Semiconductor שצנחה ב-6.15%, Alibaba Health Information Technology שירדה ב-5.01%, ו-Bilibili, פלטפורמת התוכן הפופולרית בסין, שאיבדה 4.75%.
למרות הנפילה החדה, מדד הטכנולוגיה בהונג קונג עדיין מציג תשואה חיובית של 20.27% מתחילת השנה - עדות לראלי החזק שחווה השוק הסיני בחודשים האחרונים, שנתמך על ידי תמריצים כלכליים אגרסיביים על ידי הממשלה.
נקודת אור בבייג'ינג
אחת הנקודות המעטות של אופטימיות הגיעה דווקא מסין, שם מדד מנהלי הרכש (PMI) לחודש מרץ הציג את הקצב המהיר ביותר של התרחבות בפעילות הייצור מזה שנה, עם קריאה של 50.5. הנתון, שפורסם על ידי הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה (NBS), מצביע על כך שצעדי התמרוץ הכלכלי של בייג'ינג מתחילים לשאת פרי.
"נראה שהכלכלה הסינית מתחילה להתאושש, אך המכסים המתוכננים של טראמפ מאיימים לחבל בהתאוששות זו", אומר לי וי, כלכלן בכיר בבנק HSBC בהונג קונג. "התלות של סין ביצוא לארה"ב אמנם פחתה בשנים האחרונות, אך מלחמת סחר מחודשת עדיין תהווה אתגר משמעותי לצמיחה".
בעוד שווקי המניות האסייתיים מתמודדים עם הסערה, הזהב ממשיך לשבור שיאים. מחיר המתכת היקרה חצה לראשונה בהיסטוריה את רף ה-3,100 דולר לאונקיה ונסחר בשיא חדש של 3,118.25 דולר בשעות הבוקר בסינגפור - עלייה של 1.11%.
השווקים האסייתיים נמצאים כעת בעצירת נשימה לקראת החשיפה המלאה של מדיניות המכסים של טראמפ ביום רביעי. החששות גברו לאחר שהנשיא אמר ביום ראשון כי המכסים למעשה "יפגעו בכל המדינות", הצהרה שסתרה את דבריו המתונים יותר מיום שישי, אז אמר כי הוא פתוח לגיבוש עסקאות עם מדינות המבקשות להימנע ממכסים.
בינתיים, הבנקים הגדולים בארה"ב העלו את ההסתברות למיתון ל-35%-40%, על רקע החשש שהמכסים יובילו לסטגפלציה - שילוב רעיל של האטה כלכלית ואינפלציה.