מי עדן תרשום ב-2003 רווח הון של יותר מ-150 מיליון יורו מעסקת דנונה

מי עדן צפויה לרשום ב-2003 רווח הון של יותר מ-150 מיליון יורו בעקבות העסקה בה מיזגה את פעילות באירופה עם פעילות המים המינרלים של דנונה; כך מסרו היום ל-TheMarker גורמים בחברה. רווח ההון יירשם כפי הנראה ברבעון השני או השלישי של השנה. שווי זה הינו שווה כמעט לשווי של כ-180 מיליון דולר בו סיימה החברה את המסחר בבורסה.



מי עדן הודיעה היום על שיתוף פעולה עם ענקית המזון הצרפתית לפיו שני החברות יעבירו את פעילויות המים המינרלים שלהן בכדים לחברה משותפת, בה תחזיק דנונה 53.2% ומי עדן בכ-46.8%. עם תום חודש דצמבר 2003 תגדיל קבוצת דנונה את החזקותיה במיזם החדש ל-58.7%, ע"י רכישת 5.5% מניות נוספות של החברה המשותפת, בתמורה לכ-38 מיליון יורו, וזאת מבלי שיחול שינוי בזכויות ההצבעה. במועד זה ייקבע השווי לפיו יתבצע המיזוג ולפיו ייקבע רווח ההון של מי עדן מהעסקה.



החל מינואר 2008 יוכלו שני הצדדים להיפרד, כאשר למי עדן ניתנה אופציה למכירת יתרת מניותיה במיזם המשותף לדנונה, ואילו לדנונה ניתנה אופציה לחייב את מי עדן למכור לה את המניות במחיר שיחושב על פי נוסחה שנקבעה בהסכם ותתבסס על מחזור המכירות, הרווח התזרימי ושיעור הצמיחה של החברה המשותפת.



למיזם המשותף, שיפעל וינוהל מתוך מטה מי עדן באירופה, תהיה נוכחות ב-18 מדינות אירופאיות, והוא ייהנה מהפרישה הגיאוגרפית הרחבה ביותר בתחום. המיזם המשותף ישרת למעלה מ-350 אלף מתקני מים (coolers) ויחזיק כ-20% מהשוק האירופאי. בנק ההשקעות ליהמן ברדרס ליווה את העסקה מטעם חברת דנונה.



בתוך כך, דנונה ובעלי השליטה במי עדן - משפחת נפתלי וקרן Aqua Partners, חתמו על הסכם לפיו החברה הצרפתית תוכל לממש אופציית CALL שהוענקה לה ולרכוש 20% מהון המניות של מי עדן, לפי שווי חברה של 410 מיליון יורו. לבעלי השליטה, ניתנה במקביל אופציית PUT לחייב את דנונה לרכוש את המניות לפי שווי זהה, כאשר שתי האופציות יהיו ניתנות למימוש בדצמבר 2003. כמו כן, לחברה תינתן אופציית CALL לרכוש במהלך 2008 את מניותיה שיוחזקו ע"י דנונה, בעוד שלחברה הצרפתית תינתן האופציה למכור למי עדן מניות אלה במהלך אותה השנה.



משפחת נפתלי הודיעה כי לאחר שימומשו האופציות בדצמבר 2003, היא מתכוונת לפנות לציבור בהצעה לרכוש 195 אלף מניות של החברה לפי מחיר הזהה למחיר בו ימומשו האופציות, כלומר, מחיר של כ-150 שקל למניה.



נציין כי עד למימוש הנוכחי, הסבה הפעילות של מי עדן באירופה כאב ראש לא קטן למשקיעים בחברה והיתה אחת הסיבות העיקריות (יחד עם התחרות המחריפה בארץ), להפסדים הכבדים שמי עדן רשמה בשנים האחרונות.



מי עדן קיבלה לפני ארבע שנים לערך החלטה אסטרטגית להרחיב את הפעילות של החברה לחו"ל ועד השקיעה עד היום כ-130 מיליון דולר ברכישת חברות המשווקות מים מינרלים בכ-13 מדינות באירופה, בהן פולין, שוויץ, ספרד, סקנדינביה וצרפת.



החברה סיימה את 2002 בהפסד של 72 מיליון שקל וזאת אחרי הפסדים של 78 מיליון שקל ב-2001 ו-2000. החברה הציגה בשנה האחרונה צמיחה של 33% במכירות ל-716.1 מיליון שקל וזאת לעומת מכירות של 536.2 מיליון שקל ב-2001 ושל 411.7 מיליון שקל בשנת 2000.