אנחנו יודעים. לעיתים, כישראלים, כתושבי מדינה קטנה ביחס לשאר מדינות העולם, יש לנו נטייה לחשוב שמה שאינו ישראלי - יותר טוב ממה שישראלי. זה יכול להיות פיצה במסעדה קטנה ברומא, בירת איטליה; ביגוד של מעצב זר ששמו העולמי הולך לפניו; מוזיקה של זמרת שספק אם יש לה עוד מקום בארון לכל גביעי ה"גראמי" שלה ואפילו חופי ים אקזוטיים.
אבל בתוך תוכנו אנחנו יודעים שהמדינה הקטנה הזו, כנגד כל הסיכויים, מייצאת לא מעט סחורות תחרותיות ושכבר מזמן הפכנו למודל חיקוי - בין היתר בגלל עוצמתנו הכלכלית שבאה לידי ביטוי כמעט בכל מדד מאקרו-כלכלי שנבחר. וכמובן, האיתנות המפתיעה שהמשק הישראלי הציג ועדיין מציג בהתחשב במלחמת "חרבות ברזל" והשלכותיה. לקראת יום העצמאות הקרב, בו נציין 77 שנים לקום המדינה - העוצמה הזו היא מקור לגאווה, לכל ישראלי באשר הוא.
העוצמה ויכולת ההתמודדות של הכלכלה הישראלית - בצל השינויים הגאו-פוליטיים במזרח התיכון (כמו נפילת המשטר הסורי) והשינויים הכלכליים הצפויים בארה"ב, הידידה הכי גדולה של מדינת ישראל (תוכנית המכסים של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ) - מתבטאים כמובן בירידה בפרמיית הסיכון שאפיינה את כלל הנכסים הפיננסים בישראל, ובראשם כמובן שוק המניות.
מדדי המניות של הבורסה בתל אביב משאירים בשנה ו-4 החודשים האחרונים הרבה אבק למדדי מניות עולמיים ואפילו למדדים בארה"ב, אלו שאנו נושאים אליהם מבט כשאנחנו בוחרים להשקיע במסלול מנייתי כלשהו.
שימו לב למספרים: בשנת 2024, המדד המוביל של הבורסה בתל אביב, מדד תל אביב 125, הניב תשואה של 28.6% ואילו מדד תל אביב 90 הניב תשואה של כמעט 31%. ומה קרה מחוץ לישראל? מדד המניות הגלובלי MSCI ACWI סיים את 2024 עם תשואה של 17.5% ואילו מדד ה-500S&P הניב תשואה של 25%, ומדד הנאסד"ק הניב תשואה של 26%. דהיינו, יותר נמוכות מזו של מדד ת"א 125.
במילים אחרות, המדדים הישראלים הוכיחו בשנת 2024 את עצמם ובגדול, בכך שיצרו תשואה עודפת על פני מקביליהם האמריקאים וביצועים מרשימים בהשוואה גלובלית נרשמו גם באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות.
אבל זה לא נגמר בסוף 2024. מתחילת 2025 ועד כה המגמה לעיל נמשכה ובכך חיזקה את עוצמתו הנוכחית של שוק ההון המקומי לעומת מקבילו האמריקאי: מתחילת השנה ועד ה-28.4.2025 מדד ת"א 125 עלה ב-5% בארה"ב, לעומת זאת, מדד ה-500S&P ירד ב-5.6% ואילו מדד הנאסד"ק בכ 7.3% על רקע מלחמת הסחר הגלובלית שהחל ממשל טראמפ - מלחמה שמאיימת על אטרקטיביות היבוא לתוך ארה"ב ומאתגרת כל יצואן לארה"ב באשר הוא. מדד המניות הגלובלי MSCI ACWI איבד מתחילת השנה 1.2%.
במילים אחרות, השוק המקומי מציג חוזקה וזאת למרות אי הוודאות העולמית, והדבר בא לידי ביטוי בתשואות עודפות על פני מקבילו האמריקאי ועל פני חלק ניכר מהמדדים המובילים בעולם שעוצמת השפעת תוכנית המכסים עליהם צפויה להיות משמעותית יותר מההשפעה על המדדים הישראליםעם זאת, חשוב לציין כי מלחמת "חרבות ברזל" עדיין נותנת את אותותיה בכלכלה הישראלית והמצב הגאו-פוליטי במזרח התיכון עדיין פחות יציב מבעבר.
עם נתונים כאלו, לא פלא שהשוק המקומי הופך לאטרקטיבי יותר ממקבילו האמריקאי. נכון, ההיסטוריה לא בהכרח מלמדת על העתיד אבל בהרבה מקרים, אחרי מלחמות קשות, המשק צומח ביתר שאת והכלכלה הופכת לחזקה יותר. לכלכלה הישראלית יש בסיס טוב כדי שאקסיומה זו תתקיים.
ב"מגדל" האמינו תמיד בשוק הישראלי: ביזמות הבלתי נפסקת, בחדשנות שפורצת גבולות ומעל הכול - באנשים שמניעים את החברה ואת הכלכלה הישראלית קדימה, גם בעתות של משבר היסטורי. וגורמים אלו מצדיקים השקעה.
על רקע זה, החליטו בחברת "מגדל" כי זה הזמן להשקעה ישראלית ויצרו מסלול השקעה שמאפשר למשקיעים בו להשקיע בכלכלת ישראל: "מסלול מניות סחיר" מאפשר חשיפה לשוק המניות הישראלי על כל רבדיו. המסלול כולל השקעה במניות של חברות גדולות וכן במניות של חברות קטנות תוך שילוב השקעות בחברות ישראליות שנסחרות בבורסות זרות. וכל זאת, תחת המטריה הרחבה והחזקה של "מגדל", שמצטיינת בניהול השקעות אקטיבי המתבסס על יכולות אנליזה ומסחר.
"מסלול מניות סחיר" מתאים למשקיע שמעוניין בחשיפה אקטיבית לשוק המניות המקומי, ולכן, נכון למועד זה, הוא כולל 100% חשיפה למניות ועד 5% חשיפה למט"ח ומתרכז במניות מסקטורים מרכזיים דוגמת טכנולוגיה, בנקים וביטוח, מסחר ושירותים, אנרגיה, נדל"ן ובניה.
לפרטים נוספים על מסלול מניות סחיר במגדל>
מגדל חברה לביטוח בע"מ | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ
נתוני התשואות והמדדים נכונים לתאריך 28.4.2025 או לתקופה המסתיימת בתאריך זה, לפי העניין. המידע האמור הינו לידיעה בלבד והתנאים המחייבים את החברה הינם תנאי המסלול בלבד. המידע אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות או הנסיבות המוזכרות בו. האמור לעיל משקף את דעותיהם והערכותיהם של עורכיו ו/או ספקי מידע אחרים ואינו משקף בהכרח את עמדתה של מגדל חברה לביטוח בע"מ ("מגדל") ו/או כל חברה אחרת מקבוצת מגדל. האמור מבוסס על מידע, הנחזה כמידע מהימן, אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור וזאת מבלי שבוצעו על ידי מגדל ו/או מי מטעמה בדיקות עצמאיות בקשר אליו, לרבות בנוגע לנכונותו או לשלמותו. המידע האמור אינו מהווה המלצה, חוות דעת, הנחיה או הצעה לבצע או להימנע מלבצע פעולות כלשהן, ואין בו תחליף לייעוץ או לשיווק (לרבות פנסיוני או למטרות השקעה) המתחשבים בנתונים המיוחדים של כל אדם וצרכיו. הרכב הנכסים והחשיפות במסלול, לרבות היקף החשיפה לשוק המניות בישראל או לחברות ישראליות, משתנים מעת לעת וכפופים להוראות הדין, מדיניות ההשקעה של המסלול ושיקול דעתה של ועדת ההשקעות. בהתאם, אין לראות בהרכב הנכסים במסלול התחייבות להמשיך ולהשקיע רק בחברות ישראליות או בשוק המניות בישראל. כמו כן, אין לראות בתשואות העבר של השווקים או המדדים הרלוונטיים או של מסלול זה אינדיקציה לתשואות שיושגו בעתיד והאמור אינו מהווה התחייבות להשגת תשואה כלשהי.