קרן ההון סיכון רד דוט קפיטל (Red Dot Capital Partners) הודיעה היום (שני) כי השלימה את גיוס קרן הדגל השלישית שלה, עם התחייבויות בהיקף של 320 מיליון דולר. קרן זו מביאה את היקף הנכסים המנוהל של רד דוט ל-750 מיליון דולר. השותפים בקרנות רד דוט הם יורם אורון ויניב שטרן (שותפים מייסדים), ברק סלומון (שותף מנהל), אטד פלד ודניאל ארדון ברץ.
הקרן החדשה ממשיכה להתמקד בחברות טכנולוגיה ישראליות בשלבי צמיחה מוקדמת, בכל מגזרי הטכנולוגיה למעט תחומי הביוטק, פארמה ומכשור רפואי. המיקוד של הקרן הוא השקעה בשלב שבו החברה מראה סימנים ראשונים של התאמה ראשונית לשוק (Product-Market Fit) ועוברת לבנייה והרחבה של תשתית צמיחה יציבה.
הקרן נוהגת לפגוש יזמים החל משלב הסיד, ומובילה סבבי השקעה בסבבי A עד C בחברות עם הכנסות שנתיות של 1-5 מיליון דולר. כאשר סכום ההשקעה הראשונית עומד על בין 10 ל-20 מיליון דולר. הקרן החדשה כבר ביצעה ארבע השקעות בחברות Finout, Stigg, Oligo ו-Bria AI.
לרד דוט שילוב משקיעים ייחודי הכולל גופים אסטרטגיים וארגונים בעלי עסקים תפעוליים במגוון רחב של תחומים. מתעשיה מסורתית ולוגיסטיקה, דרך חברות טכנולוגיה ופיננסים ועד מדיה וספורט. משקיעים אלו משלבים את מוצרי חברות הפורטפוליו של רד דוט בעסקים התפעוליים שלהם ולעתים אף מבצעים השקעות המשך בחברות עצמן.
לקבוצת המשקיעים הקיימת הצטרפו לראשונה גם גופים מוסדיים ישראליים גדולים הכוללים את הראל, מור ומיטב, ומשקיעים ממדינות עימן אין לישראל יחסים דיפלומטיים. "עבור חלקם, השקעה בקרן טכנולוגיה ישראלית היא גשר כלכלי לבניית מערכת יחסים לקראת הרחבת הסכמי אברהם בעתיד", מציין יניב שטרן. "דווקא בתוך המורכבות הזו, הבחירה של משקיעים לשים את כספם בתעשיית הטק הישראלית משקפת רמת אמון עמוקה, לא רק בנו אלא בתעשייה הישראלית כולה".
גיוס הקרן נעשה בתקופה מאתגרת לשוק ההון סיכון, על רקע ירידה בנזילות שמשפיעה על זמינות כסף להשקעות אלטרנטיביות, חוסר ודאות סביב שווי החברות המקשה על מדידת ביצועי הקרנות, וסביבת ריבית מאתגרת שמייצרת גידול באלטרנטיבות השקעה להון סיכון. לקשיים אלה הצטרף גם המצב בישראל לאחר ה-7 באוקטובר.
"במהלך הגיוס התמודדנו עם אתגרים לא שגרתיים, מאזעקות שפרצו באמצע שיחות עם משקיעים מחו"ל שהקפיצו את כולנו למרחב מוגן, ועד הצורך לנסוע לאחר 7 באוקטובר לפגוש משקיעים במדינות שאיתן אין לישראל יחסים דיפלומטיים כדי לוודא שהם חותמים. ההכרה של משקיעים בינלאומיים שישראל היא אחד ממרכזי החדשנות החשובים בעולם עם עומק טכנולוגי בתחומים כמו AI, ענן, סייבר, קוונטום, דיפנס וסיליקון העניקה לנו רוח גבית משמעותית", אומר ברק סלומון.
קרנות רד דוט הפגינו ביצועים חריגים עד היום, הקרן הראשונה שהוקמה ב 2016 הציגה ביצועים המדרגים אותה ב-5% העליונים של קרנות ההון סיכון העולמיות לשנתון זה לפי PitchBook ו-Cambridge Associates. הקרן השנייה, שהוקמה בשנת 2020, כבר בדרכה להחזיר את כל כספי המשקיעים, הישג לא טריוויאלי בשוק הנוכחי. בנוסף לקרנות הדגל, הקרן מנהלת קרן המשך (Opportunity Fund) להשקעות המשך בחברות פורטפוליו.
בין האקזיטים הבולטים של קרנות רד דוט נמנות החברות: Global-e שהונפקה בנאסד"ק בשנת 2021 ונסחרת כיום בשווי שוק של כ-6 מיליארד דולר, Armis שנרכשה על ידי Insight Partners וקרן ההשקעות של גוגל בכ-1.1 מיליארד דולר ולרד דוט עדיין יש בה אחזקות, Granulate שנרכשה על ידי Intel ב-650 מיליון דולר, פראגון שנרכשה בתחילת השנה על ידי קרן הפרייבט אקוויטי AE בכ-900 מיליון דולר ו Sealights שנרכשה על ידי Tricentis. חברות פורטפוליו מוכרות נוספות כוללות את Coralogix, Quantum Machines, Travelier, Ctera, Anecdotes, EverC, SupPlant ו-Trigo.