קפיצות הדרך בתחום ה-AI לצד הפסקת האש בעזה, הכניסו רוח במפרשי שוק ההון המקומי והובילו להמשך התפחות חיסכון הטווח הבינוני של הציבור הישראלי.
מדדי S&P500 ונאסד"ק 100 האמריקאיים, לדוגמה, סיכמו את אוקטובר האחרון בעלייה של 2.26% ו-4.77%, בהתאמה, ומדדי ת"א 35, ת"א 90, ות"א 125 סיכמו עלייה של 2.3%, 4.13%, ו-2.73%, בהתאמה.
קרנות ההשתלמות הגדולות שנבחנו על ידי וואלה כסף נהנו מעליות אלה, והשיאו במהלך אוקטובר האחרון תשואה ממוצעת בגובה 1.39% במסלול הכללי ו-2.31% במסלול המנייתי.
בכך הן העלו את התשואה הממוצעת שהשיגו מתחילת השנה ל-12.72% במסלול הכללי ול-21.10% במסלול המנייתי.
הקרן שהשתבצה בראש טבלת המסלול המנייתי במהלך אוקטובר האחרון הייתה זו של חברת הביטוח והפיננסים כלל, שהשיאה 2.71% במסלול זה, הגבוה ב-1.11% מזו שהשתבצה אחרונה בטבלת מסלול זה - הקרן של אלטשולר שחם עם תשואה בגובה 1.60%.
בחינת המסלול המנייתי לכלל עשר החודשים הראשונים של השנה מובילה את כלל לחלוק את המקום השני לצד מנורה עם תשואה בגובה 25.53%, כשלפניהם משובצת מור בפער קטן עם תשואה בגובה 22.55%.
כלל גם מובילה את טבלת המסלול הכללי מתחילת השנה עם תשואה בגובה 13.77% - הגבוהה ב-1.89% מהקרן של ילין לפידות, ששובצה כאחרונה בטבלת מסלול זה ולתקופה שנבחנה.
בחינת המסלול לחודש אוקטובר בלבד מעלה לראש הטבלה את חברת הביטוח הראל, שסיכמה את החודש בתשואה בגובה 1.57%.
ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר ומנהל אגף השקעות עמיתים בכלל ביטוח ופיננסים, אמר לוואלה כסף, כי "אוקטובר היווה המשך מגמת העליות בשווקים כשגם שווקי חו"ל, ובדגש על השוק האמריקאי, וגם השוק הישראלי הציגו ביצועים טובים.
"עיקר ביצועי שוק המניות האמריקאי נסב סביב סקטור הטכנולוגיה ובדגש על תחום השבבים, והדבר תרם גם לחברות הישראליות הפועלות בתחום ונסחרות בת"א דוגמת 'קמטק' ו'נובה'. השוק המקומי נתרם גם מהפסקת האש שהוכרזה אותו החודש, בין היתר הודות להמשך ירידת פרמיית הסיכון של ישראל.
"הביצועים של כלל הושפעו, בין היתר, מחשיפה גבוהה לסקטור הטכנולוגיה בשווקי חו"ל ובדגש על תחום השבבים הן בסלים על התחום והן במניות בודדות, ובין היתר מניות פיננסים דוגמת בתי השקעות, ביטוח ונדל"ן בישראל, שלדעתי אנו מחזיקים במשקל עודף ביחס לשוק".
בראייה קדימה עובדיה מעריך כי "מגמת העליות בשווקים צפויה להימשך. בשוק המקומי משרד האוצר ובנק ישראל מדברים על צמיחה צפויה בשיעור של 4.8%-5.2% בשנה הבאה. זו צמיחה משמעותית. גם אם היא תהיה נמוכה יותר סביב ה-4% מדובר בצמיחה גבוהה יחסית.
"צמיחה זו תנבע, בין היתר, מצפי המשך חזרת משקיעים מקומיים שכספם נטה יותר לחו"ל בחודשים האחרונים, לצד משקיעים זרים הרואים בישראל אפשרות השקעה ואנו כבר רואים זאת בגיוסי הכספים לחברות ההזנק השונות בתחומי הסייבר וה-AI. בהנחה ואכן תתקיים נורמליזציה עם סעודיה ייתכן וכי נראה אף תוצאות טובות יותר.
"שווקי חו"ל גם צפויים להציג המשך עליות, גם אם הן לא יהיו באותם שיעורים כפי שנחוו בחודשים האחרונים. להערכתנו הירידות שהיו בשבועיים האחרונים יתמתנו, ועד סוף השנה ייתכן ונראה אפילו ראלי במניות בחו"ל."