אנבידיה פרסמה הלילה את דוחות הרבעון השלישי שלה, והציגה זינוק של 62 אחוז בהכנסות בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה, האצה ראשונה בקצב הצמיחה מזה שבעה רבעונים, לצד תוצאות ותחזית שמעל ציפיות וול סטריט.
הדוחות נתנו דחיפה מחודשת לסקטור הטכנולוגיה לאחר גל ירידות, על רקע חשש גובר בשוק מפני בועת בינה מלאכותית.
על פי הנתונים שפרסמה החברה, הכנסות הרבעון השלישי טיפסו כך שמכירות חטיבת מרכזי הנתונים, שמרכיבה את רוב פעילותה, הגיעו ל 51.2 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים בסוף אוקטובר, לעומת תחזיות אנליסטים למכירות של 48.62 מיליארד דולר.
גם התחזית לרבעון הרביעי הייתה חזקה מהצפוי: אנבידיה צופה מכירות של כ-65 מיליארד דולר, לעומת תחזיות שוק של 61.66 מיליארד דולר.
לצד הצמיחה, עולה מרבעון לדוחות כי הפעילות של אנבידיה נעשית מרוכזת יותר במספר מצומצם של לקוחות. ארבעה לקוחות גדולים בלבד אחראים כעת ל-61 אחוז מהמכירות ברבעון השלישי, לעומת 56 אחוז ברבעון השני.
החברה דיווחה גם כי היקף החוזים שבהם היא שוכרת בחזרה מלקוחות ענן את השבבים שלה עצמה, במקרים שבהם אותם לקוחות אינם מצליחים להשכיר אותם הלאה, הגיע ל-26 מיליארד דולר ברבעון, יותר מכפול מהיקף החוזים הזה ברבעון הקודם.
בועה? "אנחנו בכל ענן"
בשיחת ועידה עם אנליסטים אמר מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, כי למרות "הרבה דיבורים על בועת בינה מלאכותית", מנקודת מבט החברה "רואים משהו שונה לגמרי". לדבריו, הביקוש לשבבי הבינה המלאכותית של החברה ממשיך להיות חזק.
הואנג הדגיש את נוכחות אנבידיה בתשתיות הענן הגלובליות ואמר כי "אנחנו בכל ענן", וכי "הסיבה שמפתחים אוהבים אותנו היא כי אנחנו פשוט נמצאים בכל מקום". בשיחה התייחס הואנג גם לשלב ההסקה במערכות בינה מלאכותית, ואמר שהחברה מצטיינת בכל שלבי הבינה המלאכותית, אך ההסקה היא "הקשה מכולם", משום ש"בסופו של דבר, חשיבה היא דבר קשה".
הואנג הדגיש כי לא רק ענקיות הענן ה"מסורתיות" כמו מיקרוסופט ואמזון רוכשות את השבבים של אנבידיה, אלא גם חברות מענפים שונים, בזכות היעילות שהם מעניקים. לדבריו, השקעה בשבבי אנבידיה "משפרת רק את היקף הפעילות, המהירות והעלות" לעומת מחשוב כללי.
המניה קופצת, מאות מיליארדים מצטרפים לשווי מניות הבינה
מיד לאחר פרסום הדוחות קפצה מניית אנבידיה בכ-3 אחוזים במסחר המאוחר, ובהמשך הזינוק התרחב לכ-5 אחוזים. לאחר הסקירה של הואנג בנוגע לדוחות נסחרה המניה בעלייה של כ-4.5 אחוזים במסחר המאוחר.
על פי הדיווחים, מניות הקשורות לבינה מלאכותית הוסיפו בתוך דקות כ-300 מיליארד דולר לשווי השוק המצטבר שלהן. גם מניות של יצרניות שבבים אחרות נהנו מהדוחות: מניות ברודקום ו-TSMC עלו ביותר מ-7 אחוזים במסחר המאוחר, מניית AMD זינקה ביותר מ-6 אחוזים ומניית אורקל עלתה ביותר מ-5 אחוזים.
למרות המספרים המרשימים, חלק מהאנליסטים סבורים כי התוצאות לא בהכרח מרגיעות את החששות מפני בועת בינה מלאכותית. הם מצביעים על החשש שקצב הצמיחה בהשקעות בתשתית בינה מלאכותית אינו בר קיימא, ועל תופעות של "מימון מעגלי" בסקטור.
מנגד, יש גם קולות אחרים. האנליסט דן אייבס כתב כי "החששות מבועת בינה מלאכותית מוגזמים לחלוטין", וכינה את הדוחות והתגובה בשווקים "רגע של פתיחת שמפניה" עבור שוקי המניות והטכנולוגיה. לדבריו, מדובר בעוד "נקודת אישוש למהפכת הבינה המלאכותית".