אגף החשב הכללי במשרד האוצר השלים הלילה (בין שלישי לרביעי) מהלך משמעותי בשווקים הגלובליים: הנפקה ציבורית של איגרות חוב דולריות בהיקף של 6 מיליארד דולר. לפי הודעת משרד האוצר, למרות המצב הביטחוני, נרשמו ביקושי שיא של כ-36 מיליארד דולר, פי שישה מהסכום שגויס בפועל.
הנתון המעודד ביותר נוגע למרווחי המימון (הפרמיה שישראל משלמת מעל הריבית האמריקאית). המרווח המשוקלל בהנפקה הנוכחית עמד על כ-102 נקודות בסיס בלבד. מדובר בשיפור של כ-34% בהשוואה להנפקה הקודמת שבוצעה בשנת 2024, אז עמד המרווח המשוקלל על כ-154 נקודות בסיס.
באוצר מדגישים כי מדובר בחזרה לרמות המרווחים שאפיינו את ישראל בתקופה שקדמה לפרוץ המלחמה.
איפה הושקע הכסף?
ההנפקה חולקה לשלוש סדרות חדשות של אגרות חוב לטווחים שונים, המאפשרים למדינה גמישות פיננסית:
- ל-5 שנים: במרווח של 90 נקודות בסיס מעל אג"ח ממשלת ארה"ב.
- ל-10 שנים: במרווח של 100 נקודות בסיס.
- ל-30 שנים: במרווח של 125 נקודות בסיס.
המהלך הובל על ידי החשב הכללי יהלי רוטנברג, יחד עם סגנו הבכיר ומנהל חטיבת המימון, גיל כהן, וצוות יחידת ניהול החוב הממשלתי. לקראת ההנפקה, נערכו סבבי פגישות נרחבים עם משקיעים זרים בארה"ב, אירופה ואסיה כדי לשווק את "הסיפור הישראלי".
את ההנפקה ליוו הבנקים Bank of America, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs ו־JP Morgan, אשר שימשו כחתמים בעסקה.
שר האוצר בצלאל סמוטריץ' אמר: "מהלך הגיוס המוצלח של מדינת ישראל בשווקים הבין-לאומיים, שזכה לביקושים גבוהים מצד משקיעים מוסדיים מכל רחבי העולם, משקף את חוסנה של כלכלת ישראל ואת הניהול הכלכלי האחראי שאנו מיישמים בשנים האחרונות וזוכה לאמון השווקים. תודה גדולה לחשב הכללי, יהלי רוטנברג, ולצוותו על עבודה מאומצת ומקצועית באופן יוצא דופן. זהו צעד משמעותי התומך בהמשך ניהול אחראי ויציב של הכלכלה הישראלית"
החשב הכללי במשרד האוצר, יהלי רוטנברג: "תוצאות ההנפקה משקפות חזרה לרמות המרווחים שקדמו למלחמה, ומעידות על אמון גבוה של המשקיעים בכלכלת ישראל. היקף ההנפקה תומך בצרכי המימון של מדינת ישראל לשנת 2026 ומהווה רוח גבית משמעותית גם לשוק המקומי. התוצאות הללו משקפות את החוסן והעוצמה של כלכלת ישראל, גם בתקופה מאתגרת. בהנפקה השתתפו כ־300 משקיעים שונים מלמעלה מ־30 מדינות, ובהן גם מדינות עימן חתמה ישראל על הסכמי אברהם, דבר המעיד על התרחבות והעמקת בסיס המשקיעים הבין־לאומי של המדינה. בנימה אישית, לקראת סיום כהונתי כחשב הכללי, חשוב לי לציין כי ההנפקה הזו מסכמת תקופה חסרת תקדים של עשייה מקצועית ואינטנסיבית, ומבטאת את היכולת של מדינת ישראל לפעול בהצלחה גם בתנאי אי־ודאות".