משלמים מאות שקלים על "ערבות בנקאית"? הקרב שעשוי לשבור את המונופול של הבנקים

חוק ההסדרים לשנת 2026 כולל בתוכו רפורמה שקטה אך דרמטית, שעשויה לשים סוף לשליטה הכמעט מוחלטת של הבנקים באחד המקטעים הרווחיים והריכוזיים במשק: שוק הערבויות. בעוד שהבנקים נהנים כיום מיתרון מובנה המעוגן בחוק, הרפורמה החדשה מבקשת לפתוח את השוק לתחרות מצד גופים חוץ-בנקאיים, מהלך שצפוי להוזיל משמעותית את העמלות שמשלם הציבור.

במכתב רשמי שהגיע לידי "וואלה", פנה איגוד בתי ההשקעות ליו"ר וחברי ועדת הכנסת בדרישה חד-משמעית: אל תפצלו את הרפורמה מחוק ההסדרים. האיגוד, המייצג גופים המנהלים למעלה מטריליון שקל מכספי הציבור, טוען כי השארת המהלך כחלק מהתוכנית הכלכלית היא קריטית להפחתת יוקר המחיה.

למכתב המלא

לפי דברי ההסבר להצעה, אותה מובילים משרד האוצר ורשות שוק ההון, שוק הערבויות בישראל מוגדר כ"שוק ריכוזי". המצב הנוכחי מקנה "יתרון מובנה לתאגידים הבנקאיים" על פני גופים אחרים, למרות שאותם גופים מחזיקים ברישיונות מתאימים להעמדת ערבות.

התוצאה של חוסר התחרות הזה פשוטה וכואבת בכיס:
- עמלות גבוהות: הציבור נאלץ לשאת בעלויות כבדות עקב הריכוזיות.
- ריתוק הון: לעיתים נדרש מהלקוח לשריין סכומי כסף משמעותיים רק כדי להנפיק את הערבות.
- חסימת מתחרים: הוראות הדין הנוכחיות מגבילות את יכולתם של בתי השקעות וגופים אחרים להציע אלטרנטיבה.

באיגוד בתי ההשקעות מדגישים כי כניסתם לתחום תביא לשינוי דומה לזה שנרשם בעבר בעולמות החיסכון. "בכל תחום בו החלו להתחרות בתי ההשקעות - הביאה כניסתם לירידה בדמי הניהול ולשיפור השירות ללקוח הקצה", נכתב בפנייה לוועדה.

עו"ד נמרוד ספיר, מנכ"ל איגוד בתי ההשקעות, אמר: "בתי ההשקעות הם מחולל התחרות במגזר הפיננסי, בכל שוק אליו נכנסו גברה התחרות וירדו המחירים ללקוחות. אנו סבורים כי חשוב לקדם בדחיפות את התחרות בתחום הערבויות כפי שמוצע בחוק ההסדרים. הרפורמה הצרכנית הזאת, עשויה לחסוך מאות שקלים בשנה לכל משק בית בישראל. בתי ההשקעות מעוניינים לחולל את התחרות בתחום זה באופן זהה לתחרות שחוללו מול הבנקים בתחום המסחר בניירות ערך ואשר הביא לחיסכון גדול לציבור.

"על כן ועל רקע יוקר המחייה בישראל התפלאנו לשמוע על התנגדות לקידום מהיר של הרפורמה החשובה. אנו מקווים כי הכנסת לא תקבור את המהלך החשוב ותאפשר לבתי ההשקעות ולגופים חוץ בנקאיים נוספים להגביר את התחרות בתחום השירותים הפיננסיים ולהוזיל את יוקר המחייה של משקי הבית.
איגוד בתי ההשקעות ימשיך לפעול לקידום תחרות במערכת הפיננסית בישראל."