ענקית השבבים אנבידיה ממשיכה להכות את התחזיות, ופרסמה בלילה דו"חות כספיים חזקים לרבעון הפיסקאלי הרביעי. החברה לא רק עקפה את ציפיות האנליסטים בשורת הרווח וההכנסות, אלא גם סיפקה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הראשון של 2026, עם צפי להכנסות שינועו בין 76.44 ל-79.56 מיליארד דולר - משמעותית מעל הערכות השוק המוקדמות שעמדו על כ-72.8 מיליארד דולר. יצוין כי תחזית זו שמרנית יחסית, שכן היא אינה משקללת הכנסות פוטנציאליות מהשוק הסיני.
בשורה התחתונה, אנבידיה רשמה רווח למניה של 1.62 דולר על הכנסות של 68.1 מיליארד דולר. מדובר בזינוק מרשים לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אז עמדו ההכנסות על 39.3 מיליארד דולר
עם רווח של 0.89 דולר למניה. למרות התוצאות המצוינות, מנית החברה הגיבה בתנודתיות במסחר המאוחר: היא עלתה בשיעור של כ-3%, אך בהמשך איבדה את מרבית העליות הללו.
מנוע הצמיחה העיקרי של החברה נותר חטיבת מרכזי הנתונים, שאחראית לרוב המכריע של הפעילות עם הכנסות של 62.3 מיליארד דולר ברבעון - גבוה מתחזיות האנליסטים. סמנכ"לית הכספים של החברה, קולט קרס, הסבירה כי לקוחות בחטיבת הענן הם קטגוריית הלקוחות הגדולה ביותר של החברה, המייצגת למעלה מ-50% מהכנסות המגזר. בתוך חטיבה זו, תחום המחשוב צמח ב-58% לעומת אשתקד, בעוד שתחום התקשורת זינק בשיעור חד של 263% והכניס לקופת החברה 11 מיליארד דולר.
הדו"חות מתפרסמים על רקע המומנטום העסקי של החברה, הכולל את השקת שבב ה-AI החדש "ורה רובין" והרחבת שיתוף הפעולה האסטרטגי עם מטא בעסקה רב-שנתית ענקית. למרות זאת, מניית אנבידיה רשמה עלייה מתונה יחסית של כ-5% בלבד מתחילת השנה, ביצועים טובים יותר מאלו של המתחרות AMD וברודקום, אך נמוכים משמעותית מאלו של אינטל שזינקה ב-27%.
כעת, השאלה המרכזית עבור המשקיעים היא היכן אנחנו נמצאים במחזור החיים של מהפכת ה-AI. אם מדובר רק בשלבים המוקדמים של התהליך, הרי שתחזית הצמיחה של אנבידיה לשנים הבאות נותרת איתנה, במיוחד כאשר ענקיות הטכנולוגיה כמו אמזון, גוגל, מטה ומיקרוסופט מתכננות להוציא סכום עתק של כ-650 מיליארד דולר על השקעות הון בתחום ה-AI בשנת 2026 בלבד.
בגזרה הפחות נוצצת, הכנסות הגיימינג של החברה הסתכמו ב-3.7 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות. עם זאת, דיווחים מצביעים על כך שאנבידיה עשויה להשיק בקרוב מעבד למחשבים ניידים שיתחרה ראש בראש באינטל, AMD וקוואלקום. למרות ששוק ה-PC אינו מניב הכנסות בסדרי הגודל של מרכזי הנתונים, מהלך כזה עשוי לבצר את מעמדה של החברה בשוק המחשוב האישי והגיימינג בטווח הארוך.