המלחמה עם איראן, שפרצה בשבת שעברה, נכנסה היום (שבת) לשבוע השני שלה, וכבר מעמידה את הכלכלה העולמית בפני איום חסר תקדים. גם בתרחיש של סיום מהיר לעימות, צרכנים ועסקים ברחבי העולם צפויים להתמודד עם תקופה ממושכת של מחירי דלק גבוהים. הסיבה: פגיעה קשה במתקני אנרגיה, שיבושים לוגיסטיים חמורים וסיכונים גוברים בנתיבי השיט המרכזיים.
התחזית הקודרת הזו מהווה איום לא רק על הכלכלה, אלא גם על מעמדו הפוליטי של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, לקראת בחירות האמצע. הבוחר האמריקני, הרגיש לכל תנודה בחשבון האנרגיה וסולד ממעורבות צבאית זרה, עלול להעניש את הממשל בקלפי.
המספרים מאחורי המשבר
על פי נתוני אנליסטים מ-JP Morgan, השוק עבר בשבוע האחרון מ"תמחור סיכונים" לטיפול בשיבושים תפעוליים של ממש. השבתת בתי זיקוק ומגבלות ייצוא פוגעות ישירות בעיבוד הנפט הגולמי ובזרימת האספקה האזורית.
העימות הוביל להשעיית כחמישית מאספקת הנפט והגז הטבעי העולמית. טהרן מתמקדת בתקיפת ספינות במצר הורמוז האסטרטגי, ופוגעת בתשתיות אנרגיה ברחבי האזור. התוצאה לא איחרה לבוא: מחירי הנפט זינקו השבוע ב-24% וחצו את רף ה-90 דולר לחבית - העלייה השבועית החדה ביותר מאז ימי הקורונה.
השיתוק הכמעט מוחלט של מצר הורמוז אילץ את ענקיות האנרגיה - ערב הסעודית, איחוד האמירויות, עיראק וכווית - להשבית משלוחים של כ-140 מיליון חביות נפט, כמות השווה לביקוש העולמי של כיום וחצי.
מכיוון שאין לאן לשלוח את הנפט, מתקני האחסון במפרץ מתמלאים במהירות, מה שמאלץ את שדות הנפט בעיראק לקצץ בייצור. מומחים מעריכים כי כווית ואיחוד האמירויות יהיו הבאות בתור. "בשלב מסוים כולם יפסיקו לייצר אם הספינות לא יגיעו", אמר מקור בחברת נפט ממשלתית באזור.
גם אם האש תפסק מחר, החזרה לשגרה תהיה איטית. אמיר זמאן מחברת Rystad Energy מסביר כי השבתת שדות נפט היא תהליך מורכב: "זה יכול לקחת ימים, שבועות או חודשים, תלוי בסוג השדה וגילו, עד שניתן יהיה להחזיר את הייצור לרמה המקורית".
בינתיים, הכוחות האיראניים ממשיכים לפגוע במסופים ובתי זיקוק. קטאר, האחראית על 20% מאספקת הגז טבעי העולמית, הכריזה על "כוח עליון" לאחר תקיפות כטב"מים איראניים, וצפויה להיעדר מהשוק למשך חודש לפחות. גם בית הזיקוק הענק 'ראס טנורה' של סעודיה ארמקו נסגר עקב התקפות.
בעוד אסיה (המייבאת 60% מהנפט שלה מהמזרח התיכון) ואירופה נאבקות במחסור, רוסיה דווקא רושמת רווחים. מחיר הנפט הרוסי עלה לאחר שארה"ב העניקה לבתי זיקוק בהודו פטור זמני לרכישת נפט מרוסיה כדי למלא את החוסר שנוצר.
בארה"ב, למרות הייצור המקומי העצום, המחירים בתחנות הדלק מטפסים בדומה לשוק העולמי. מחיר הבנזין הממוצע זינק ל-3.32 דולר לגלון (עלייה של 34 סנט בשבוע). "מחירי הדלק הם בעלי עוצמה פסיכולוגית", מסבירים ב-Siebert Financial. "זה מספר האינפלציה שהצרכן פוגש בכל יום, וזהו סיכון אדיר עבור טראמפ לקראת נובמבר".
ומה עם ישראל? כזכור, רק בתחילת החודש התייקר הבנזין ב-14 אגורות. נכון להיום, המחיר המרבי לליטר בנזין 95 אוקטן בשירות עצמי עומד על 7.02 שקלים (כולל מע"מ). באילת, המחיר עומד על 5.95 שקלים. מדובר ברמה הגבוהה ביותר שנרשמה מתחילת השנה, והזינוק הנוכחי במחירי הנפט העולמיים מציב את המחיר בסכנה של חציית רף ה-7.30 שקלים בחודש הבא.