קבוצת אשטרום הודיעה כי זרוע האנרגיה המתחדשת שלה, אשטרום אנרגיה מתחדשת, השלימה סגירה פיננסית לפרויקט הסולארי El Patrimonio בטקסס, ארה"ב. במסגרת העסקה חתמה החברה על הסכם מימון עם בנק הפועלים והסניף האמריקאי שלו BHI בהיקף של כ-200 מיליון דולר.
מדובר בפרויקט סולארי גדול בהיקף Utility Scale, שיוקם במחוז Bexar סמוך לעיר סן אנטוניו. ההספק המתוכנן של המתקן עומד על כ-200 מגה־ואט (DC). הקמת הפרויקט החלה כבר בשנת 2025, והפעלתו המסחרית צפויה בשנת 2027.
העסקה נחשבת לציון דרך בשוק המימון הישראלי והבינלאומי: זו הפעם הראשונה שבנק ישראלי מוביל ומארגן עסקת מימון לפרויקט אנרגיה מתחדשת בהיקף כזה בארה"ב ללא מעורבות של בנק מקומי. המימון ניתן במבנה של מימון פרויקטאלי (Project Finance), על בסיס תזרימי ההכנסות העתידיים מהפרויקט וללא חזרה לחברה האם (Non-recourse).
במסגרת ההסכם יעמיד בנק הפועלים יחד עם BHI מימון ומסגרת ערבויות של עד כ-200 מיליון דולר. עם תחילת ההפעלה המסחרית צפויה ההלוואה להפוך להלוואה לתקופה של שנתיים, עם אפשרות להארכה לשלוש שנים נוספות.
במקביל לסגירה הפיננסית חתמה אשטרום על הסכם למכירת זיכויי המס (PTC) של הפרויקט לגוף מוסדי אמריקאי המדורג Aa3 על ידי מודי'ס. ההסכם נחתם לתקופה של כ-10 שנים והיקפו הכולל מוערך בכ-140 מיליון דולר. זיכויי המס מוענקים במסגרת חוק ה-Inflation Reduction Act האמריקאי, שנועד לעודד השקעות באנרגיה מתחדשת ומאפשר גם מכירת זיכויי מס לצדדים שלישיים. להערכת החברה, הפרויקט עשוי ליהנות גם מתוספת זיכוי של כ-10% בזכות סיווגו כ-Energy Community.
בנוסף, הפרויקט נשען על הסכם למכירת חשמל (PPA) שנחתם עם CPS Energy, חברת החשמל העירונית של סן אנטוניו, המדורגת Aa2 על ידי מודי'ס. לפי ההסכם תרכוש החברה כ-70% מהחשמל שיופק בפרויקט וכן תעודות אנרגיה ירוקה לתקופה של כ-20 שנה במחיר קבוע מראש. יתרת החשמל תימכר בשוק החשמל הפתוח של טקסס, מה שעשוי לאפשר לחברה ליהנות מעליות מחירים בשוק.
היקף ההשקעה הכולל בפרויקט El Patrimonio מוערך בכ-250 מיליון דולר. לפי הערכות החברה, המתקן צפוי לספק חשמל לכ-37 אלף בתים בשנה ולתרום להפחתת פליטות פחמן. לאורך תקופת הפעילות שלו צפוי הפרויקט להניב הכנסות מצטברות של יותר מ-1.4 מיליארד דולר ו-EBITDA של כ-1.1 מיליארד דולר.
הפרויקט מהווה חלק מצבר פרויקטים רחב של אשטרום אנרגיה מתחדשת בארה"ב, הכולל כ-1.3 ג'יגה־ואט של פרויקטים סולאריים וכן מתקני אגירת אנרגיה בהיקף של כ-600 מגה־ואט שעה. בין היתר נכלל בו גם פרויקט Tierra Bonita בטקסס, בהספק של כ-400 מגה־ואט, שכבר נמצא בשלבי הפעלה.
לדברי איציק מרמלשטיין, מנכ"ל אשטרום אנרגיה מתחדשת, הסגירה הפיננסית מהווה אבן דרך משמעותית בפעילות החברה בארה"ב ומשקפת את האמון של גורמים פיננסיים מובילים ביכולת החברה לקדם פרויקטים גדולים בתחום האנרגיה המתחדשת. לדבריו, החברה מתכוונת להמשיך להרחיב את פעילותה בשוק האמריקאי ולחזק את מעמדה בתחום.
שמוליק ארבל, משנה למנכ"ל והממונה על החטיבה העסקית בבנק הפועלים, ציין כי העסקה מדגישה את הניסיון שצבר הבנק במימון פרויקטי אנרגיה מתחדשת בארה"ב ואת היכולת להוביל עסקאות מורכבות בזירה הבינלאומית עבור חברות ישראליות הפועלות בשוק הגלובלי.