בעולם ההשקעות יש מגוון רחב של גישות, ואין אחת שמתאימה לכולם. גם אם שמעתם על עמית לעבודה ש"עשה מכה" בהשקעה במניה מסוימת, או עליתם במעלית עם השכנה שהסבירה שחייבים להשקיע בסקטור כלשהו, או שמעתם "מומחה" בשוק ההון מסביר לעומק בסרטון למה מדד מסוים נמצא בירידה, זה לא אומר שהעצות הללו רלוונטיות גם עבורכם. כשבוחרים אסטרטגיית השקעה למסחר עצמאי בבורסה, חשוב לוודא שהיא מתאימה לא רק ליעדים האישיים שלנו, אלא גם לנתוני השוק הנוכחיים וההיסטוריים, לכמות ההון שלנו, ובעיקר, לאופי שלנו כמשקיעים.
בפתח הדברים יובהר כי כתבה זו מהווה סקירה אינפורמטיבית ראשונית ותמציתית בלבד. ראוי לבחון כל קבלת החלטה או פעילות בנושאים מעין אלו באופן עצמאי, ואין לראות באמור לעיל ולהלן המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים לכל אדם.
אסטרטגיות מסחר עצמאי בבורסה
• השקעה פסיבית באמצעות קרנות סל ומדדים: מתוך הבנה שקשה להכות את השוק לאורך זמן, כלומר להשיג ביצועים טובים יותר ממנו, משקיעים עצמאיים רבים מעדיפים לא לעבוד קשה ולהסתפק בהשקעה פסיבית. הם רוכשים קרנות סל או מוצרים אחרים שעוקבים אחרי מדדים שונים, כמו מדד ת"א 125, או S&P 500, במטרה ליהנות מתשואה קרובה ככל האפשר לזו של המדד. גישה זו מתאימה למשקיעים בתחילת דרכם; משקיעים שמטרות ההשקעה שלהם מתאימות לטווח ארוך; וכן כאלה שלא פנויים או רוצים להשקיע זמן רב מדי יום במחקר מעמיק של השווקים.
• השקעה אקטיבית סלקטיבית המבוססת על ניתוח פונדמנטלי או טכני: בגישה זו, דווקא כן מנסים להכות את השוק, על ידי בחינה מתמדת של השווקים בניסיון לאתר ניירות ערך שמהווים הזדמנות, לרוב לטווח הקצר. ניתוח פונדמנטלי מתמקד בנתונים הפיננסיים של חברה מסוימת, שעשויים לאותת על מגמת המניה, בעוד בניתוח טכני בוחנים גרפים ודפוסי מסחר. בהשקעה אקטיבית, פוטנציאל הרווח יכול להיות גבוה יותר מאשר בהשקעה פסיבית. אבל היא דורשת השקעה רבה מאוד, ומחיר הטעות עלול להיות גבוה אף הוא.
• מסחר יומי (Day Trading): והי גישה אקטיבית למסחר לטווח קצר מאוד, שבה המשקיע מחפש הזדמנויות קטנות במהלך יום המסחר ומבצע קניות ומכירות של מניות בפרקי זמן קצרים, במטרה לייצר רווחים קטנים ומרובים. ברוב המקרים השאיפה היא לא להישאר עם פוזיציות פתוחות בסוף היום, כלומר לא להחזיק מניות שעלולות לרדת בערכן ביום שלאחר מכן. מטבע הדברים, מדובר בגישה שמתאימה בעיקר למי שמוכן להקדיש לכך זמן משמעותי, לעקוב באופן רציף אחרי השוק ולעיתים אף להפוך את המסחר לעיסוק מרכזי ביומיום.
• מסחר סווינג (Swing Trading): המילה "סווינג" מתארת את פעולת הנדנדה - מלמעלה למטה, וזה בדיוק מה שעושים במסחר סווינג: מנסים לאתר תנועה למעלה או למטה, ולהצטרף אליה. לרכוש מניה שבמגמת עלייה, בהנחה שנשארה עוד עלייה שאפשר ליהנות ממנה; ולמכור מניה במגמת ירידה, בהנחה שהמחיר ימשיך לרדת. אפשר לומר שזוהי דרך האמצע בין מסחר יומי לבין מסחר לטווח ארוך יותר, אך עדיין הפוזיציות הן לתקופות קצרות יחסית, של כמה ימים או שבועות.
• השקעות ערך (Value Investing): בגישה זו, מבית מדרשם של וורן באפט והמורה שלו, בנג'מין גרהאם, בוחנים היטב ניירות ערך שונים כדי לנסות לזהות מניות שמתומחרות נמוך מדי, כלומר מתחת לערכן האמיתי. הרעיון הוא לקנות מניה כשהמחיר שלה עדיין נמוך ולהחזיק בה עד שהשוק כולו יגיע גם כן למסקנה זו, והמחיר שלה יעלה. אסטרטגיה זו מתאימה רק למשקיעים בעלי סבלנות, ולא למי שמחפשים רווח מהיר, או נבהלים מתנודתיות פה ושם.
• השקעות צמיחה (Growth Investing): בגישה זו, מחפשים חברות שלהערכת המשקיע עתידות לצמוח בצורה משמעותית, ובכך גם להזניק את המניות שלהן במידה ניכרת. גם כאן דרושה לא פעם סבלנות רבה; ולעתים, הצמיחה המיוחלת נקטעת מהר מדי או שאינה גדלה בהתאם לציפיות.
• אסטרטגיית דיבידנד: ישנם משקיעים שלא מתעמקים בנתונים הפיננסיים של החברות, לא בודקים עד כמה המוצר שלהן מוצלח וכמה המכירות גדלות משנה לשנה. הם מחפשים דבר אחד: חברות המחלקות חלק מרווחיהן כדיבידנד באופן קבוע. לאחר שהמשקיע איתר חברות עם היסטוריית דיבידנד חיובית ורכש מניות שלהן, מדובר בגדול בהשקעה פסיבית ללא צורך לעקוב מדי יום אחרי המניה. רמת הסיכון כאן נמוכה יחסית להשקעות צמיחה, למשל, אך הסיכון עדיין קיים: חברות שהרווחים שלהן מתכווצים לאורך זמן, מין הסתם גם יפסיקו את חלוקת הדיבידנד, והמשקיע ייאלץ לחפש פתרון אחר.
איך בוחרים אסטרטגיית השקעות?
אחרי שמכירים את מגוון האסטרטגיות הקיימות, השאלה החשובה באמת היא איזו מהן מתאימה לכם. הבחירה באסטרטגיית השקעות איננה עניין של טרנד או המלצה כללית, אלא החלטה אישית שמבוססת על שילוב בין שלושה גורמים מרכזיים: רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת, היעדים הפיננסיים שלכם ואופק ההשקעה.
• רמת הסיכון: יש משקיעים שמסוגלים להתמודד עם תנודתיות חדה וירידות זמניות בתיק, מתוך הבנה שמדובר בחלק טבעי מהשוק. אחרים מתקשים לראות את התיק יורד גם באחוזים בודדים. מי שנבהל מתנודות יומיומיות כנראה יתקשה להתמיד במסחר יומי או בהשקעות צמיחה אגרסיביות, ויתאים לו יותר מודל פסיבי, דיבידנדים או פיזור רחב דרך מדדים.
• יעדי ההשקעה: מה אתם רוצים להשיג מהכסף. יצירת הכנסה חודשית? צבירת הון משמעותי? שמירה על ערך הכסף מפני אינפלציה? מימון מטרה מסוימת? יעד של הכנסה שוטפת למשל, יוביל לבחירת מניות מחלקות רווח, בעוד יעד של צמיחה מקסימלית יטה להשקעות צמיחה או חשיפה רחבה למדדים. כלומר, היעד משפיע על סוג הנכסים שתבחרו ועל האסטרטגיה.
• אופק ההשקעה: כמה זמן הכסף יכול להישאר מושקע בלי שתצטרכו אותו. זה לא עניין של המטרה עצמה אלא של היכולת שלכם לספוג תנודתיות בדרך. מי שיכול להשאיר את הכסף בשוק שנים רבות יוכל להרשות לעצמו תנודות חדות יותר. מי שעלול להזדקק לו בטווח הקצר אולי יעדיף להקטין סיכון, גם אם היעד ארוך טווח באופיו.
חשוב להבין שאין חובה לבחור אסטרטגיה אחת בלבד. בפועל, משקיעים רבים משלבים בין כמה גישות: חלק מהתיק מושקע במדדים בצורה פסיבית, חלק קטן מוקדש להשקעות ערך או צמיחה, ואולי חלק נוסף מיועד למסחר אקטיבי יותר. שילוב כזה מאפשר ליהנות מפיזור רחב יותר, להפחית סיכון מרוכז וליצור איזון בין יציבות לבין פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
אקסלנס טרייד: הפלטפורמה שמתאימה לכל אסטרטגיה
לא משנה אם בחרתם בגישה פסיבית ארוכת טווח או במסחר אקטיבי ודינמי יותר, פלטפורמת אקסלנס טרייד בנויה כך שתתאים למגוון רחב של אסטרטגיות מסחר עצמאי בבורסה ואף תאפשר לשלב ביניהן בתוך אותו תיק השקעות. משקיעים שמעדיפים השקעה מדורגת ושקטה יחסית יכולים להיעזר בפיצ'ר "הוראה מחזורית", המאפשר רכישה אוטומטית של ניירות ערך בסכום קבוע ובתדירות מוגדרת מראש. בנוסף, האפשרות לרכוש שברי מניות זרות מאפשרת להשקיע גם במניות שמחירן גבוה במיוחד, לפזר את ההשקעה בצורה רחבה יותר ולבנות תיק בהדרגה - בלי להמתין לצבירת סכום גדול ובלי להיגרר להחלטות אימפולסיביות.
לצד זאת, משקיעים שמנהלים אסטרטגיה אקטיבית יותר - בין אם מדובר בניתוח פונדמנטלי, טכני, מסחר סווינג או מסחר יומי - נהנים ממערכת מסחר מתקדמת עם נתונים ודו"חות בזמן אמת, כלי ניתוח מגוונים ומבחר פקודות מתקדמות כמו Stop Limitו-Take Profit. כלים אלו מאפשרים להגדיר מראש רמות כניסה ויציאה, לנהל סיכונים בצורה מדויקת יותר ולפעול במהירות כאשר מזוהה הזדמנות. בנוסף, הגישה למסחר מוקדם ומאוחר בשווקים הגלובליים מרחיבה את חלון הפעולה ומאפשרת להגיב לאירועים גם מחוץ לשעות המסחר הרשמיות.
מעבר לכלי הביצוע עצמם, אקסלנס טרייד מציעה גם מעטפת מידע ותמיכה שמסייעת למשקיעים לקבל החלטות מבוססות יותר. צ'אט AI ייעודי לשוק ההון, הסורק עשרות אלפי ניירות ערך ומנגיש נתונים, ניתוחים ומגמות בשפה ברורה ופשוטה, מאפשר לשאול שאלות ולקבל תמונת מצב עדכנית לפני פעולה. כך, בין אם בחרתם בגישה פסיבית, אקטיבית או משולבת, עומדים לרשותכם כלים טכנולוגיים ושירותים שנועדו לתמוך באסטרטגיה שבחרתם - וליישם אותה בפועל בצורה יעילה ומסודרת.
בשורה התחתונה, עולם ההשקעות מציע מגוון רחב של אסטרטגיות, כך שכל משקיע יכול לבחור את הדרך שמתאימה לאופי שלו, ליעדים שהציב לעצמו ולרמת הסיכון שהוא מוכן לקחת, ואף לשלב בין כמה גישות בתוך אותו תיק. כאשר פועלים באמצעות מערכת מסחר מתקדמת כמו זו של אקסלנס טרייד, ניתן ליישם כל אסטרטגיה בצורה מדויקת ומסודרת יותר - ולמצות טוב יותר את היתרונות הגלומים בה לאורך זמן.
*האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. לאקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת. כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד. לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת www.xnes.co.il