המשקיעים חוששים מדילול אחזקה בעקבות גיוס האג"ח להמרה שביצעה קומברס - ושולחים אותה לירידה של 6%

הדשדוש במדדים המובילים נמשך גם במסחר ביום ו' - כפי שהיה לאורך מרבית השבוע. מדד נאסד"ק רושם עלייה של 0.4%. הדאו ג'ונס פתח בירידות אך עבר במהרה לעליות.



מדד נאסד"ק פתח את שבוע המסחר ברמה של 1,434.5 נקודות, ודאו ג'ונס החל את השבוע ב-8,306.3 נקודות. מדד נאסד"ק, המשופע במניות טכנולוגיה, השלים זינוק של 9% באפריל, וגם דאו ג'ונס רשם עליות נאות של 6% בחודש שעבר.



את הפן השלילי למסחר העניקו נתוני מאקרו מאכזבים. מנתוני משרד העבודה האמריקאי עלה כי שיעור האבטלה האמיר ל-6%, לעומת 5.8% במארס וממוצע תחזיות האנליסטים ל-5.9%. לעומת זאת, הכלכלה האמריקאית איבדה באפריל 48 אלף משרות, לעומת ממוצע תחזיות האנליסטים של 62 אלף משרות.



בין המניות הישראליות הפתיעה קומברס, כשהשלימה אתמול גיוס של 350 מיליון דולר באג"ח להמרה. בדומה לגיוס של 500 מיליון דולר שביצעה מרקורי באחרונה, גם האיגרות של קומברס אינן נושאות קופון. האיגרות ניתנות להמרה למניות במחיר של 17.97 דולר, הגבוה ב-37% ממחיר המניה לפני פתיחת המסחר ביום ו'.



קומברס ציינה כי היא עשויה לעשות שימוש בסכום הגיוס להשקעות או לרכישות אפשריות. הרוכשים יקבלו אופציות למכירת האיגרות ב-2008, 2013 או 2018. קומברס דיווחה כי היא עשויה לנסות ולהגדיל את סכום הגיוס בתוך 30 יום בכ-70 מיליון דולר בעקבות ביקוש ער. נכון לסוף ינואר, הסתכמה קופת המזומנים של החברה ב-1.8 מיליארד דולר במזומן.



חובה של קומברס למחזיקי האג"ח כיום צומצם ל-390.9 מיליון דולר בעקבות פדיון מוקדם של אג"ח שקומברס ביצעה בחודשים האחרונים. שוויה של סדרת 2000 שלה בשוק הוא כ-355 מיליון דולר. חששם של המשקיעים מדילול בעקבות גיוס האג"ח להמרה מביא לירידה חדה של 6% במניה במחזור גבוה מהממוצע בה - לרמה של 12.4 דולר.



חברת התרופות הגנריות טבע דיווחה אתמול על רווח נקי מרשים של 138 מיליון דולר, 18% מהמחזור שהסתכם ב-757 מיליון דולר. סכום זה מהווה רווח של 50 סנט למניה, ובכך שבה ועקפה החברה את ממוצע תחזיות האנליסטים ב-4 סנט למניה. בכך סיפקה החברה הסברים מסוימים לזינוק המתמשך במניותיה שהגיע לכ-20% מתחילת 2003.



צבר המוצרים הממתינים לאישור רשות המזון והתרופות האמריקאית (FDA) עמד על 61, המייצגים שוק של 44 מיליארד דולר במונחי מחירי התרופות המקוריות. לאחר שהמניה התממשה עם פרסום התוצאות, רושמת טבע עלייה קלה של 0.2%.



התוצאות הפושרות שעליהן מדווחת טקנומטיקס זה רבעונים מספר הביאו את החברה לפיטורי 30 עובדים בחודשים האחרונים, כ-5% מכוח האדם בחברה. בנוסף, החליטה טקנומטיקס לסגור שניים מסניפיה בארה"ב ובאירופה. המניה מוסיפה 0.7%.



טיוגה, שהתמחתה בפיתוח שבבים למודמים בטכנולוגיית DSL, השלימה היום את מכירתה לחברת STM. שותפתה העסקית STM מימשה את האופציה שהיתה לה לרכישת החברה, שפוצלה מאורכית. STM שילמה כחלק מהעסקה סכום של 12 מיליון דולר, הכולל תשלום מזומן מיידי של 10.2 מיליון דולר. בעקבות זאת, תעמוד קופת המזומנים של טיוגה על 11-12 מיליון דולר.