עונת הדו"חות של המשקיעים הגדולים בוול סטריט תמיד מספקת הצצה נדירה למה שקורה מאחורי הקלעים של הכסף החכם. אבל הפעם, חלק מהמהלכים הצליחו להפתיע אפילו את השוק עצמו.
הדיווחים החדשים שפורסמו בימים האחרונים בארצות הברית חושפים שינויים משמעותיים בתיקים של כמה מהשמות הגדולים בעולם ההשקעות, כולל ברקשייר האת'וויי, ביל אקמן, הקרן של ביל גייטס ואפילו אנבידיה.
ברקשייר משנה גישה: גוגל בפנים, אמזון בחוץ
אחד המהלכים הבולטים הגיע מכיוון ברקשייר האת'וויי. תחת ההנהגה החדשה של גרג אייבל, החברה סגרה את הפוזיציות שלה באמזון ובחברת הביטוח UnitedHealth, ובמקביל הגדילה משמעותית את ההחזקה בגוגל.
לפי הנתונים, ברקשייר כמעט שילשה את הפוזיציה שלה באלפאבית, חברת האם של גוגל, שהפכה כעת לכ-6% מתיק ההשקעות של החברה, עם החזקה שמוערכת בכ-15 מיליארד דולר.
גם כניסה חדשה למניית חברת התעופה דלתא הצליחה למשוך תשומת לב, בעיקר משום שוורן באפט וצ'רלי מאנגר נהגו במשך שנים להתרחק באופן כמעט מוחלט מחברות תעופה.
ביל אקמן עושה בדיוק את ההפך, וגייטס נפרד ממייקרוסופט
בזמן שברקשייר מגדילה את גוגל, ביל אקמן דווקא החליט לצאת ממנה. לפי הדיווחים, אקמן סגר את הפוזיציה בגוגל אחרי רווח של יותר מ-200%, ובמקום זאת הגדיל משמעותית את ההחזקה באמזון, שכעת מהווה כ-17% מהתיק שלו. בנוסף, הוא פתח פוזיציה גדולה במיקרוסופט, שהפכה במהירות לכ-15% מתיק ההשקעות שלו.
אך הסיפור הסמלי ביותר הגיע דווקא מכיוון ביל גייטס. לפי הדיווחים, קרן ביל ומלינדה גייטס מכרה את כל יתרת מניות מיקרוסופט שנותרה לה, סך הכל כ-7.6 מיליון מניות.
המהלך מסמן סוף עידן יוצא דופן, בו מייסד מיקרוסופט כבר לא מחזיק מניות של החברה דרך הקרן שלו. עם זאת, לפי ההערכות בשוק, לא מדובר בהכרח באובדן אמון במיקרוסופט, אלא בעיקר בהחלטת ניהול סיכונים ופיזור השקעות מצד קרן צדקה שמנהלת עשרות מיליארדי דולרים.
הדו"חות מראים כי הקרן צמצמה את ההחזקה במיקרוסופט בהדרגה במשך תקופה ארוכה, בזמן שמניית החברה זינקה בעקבות מהפכת ה-AI והצמיחה של ענף הענן שלה, Azure.
מאחורי רוב השינויים בתיקים מסתתר אותו סיפור מרכזי, הבינה המלאכותית. גוגל, מיקרוסופט, אמזון ואנבידיה ממשיכות להפוך למוקד המרכזי של הכסף הגדול בעולם, כאשר המשקיעים מנסים להבין מי תהיה המנצחת הגדולה של מהפכת ה-AI בשנים הקרובות.
מיקרוסופט נהנית מהשותפות עם OpenAI, גוגל מנסה להאיץ את Gemini, אמזון משקיעה מיליארדים בתשתיות AI ואנבידיה ממשיכה לשלוט בשוק השבבים.