יזם הטכנולוגיה והמשקיע הסדרתי תום ליבנה השלים גיוס בגובה 172 מיליון דולר עבור ה-SPAC החדש שהקים, "Iron Dome Acquisition Corp". ההנפקה, שנסחרת בבורסת נאסד"ק תחת הטיקר "IDACU" במחיר של כעשרה דולר למניה, עוררה עניין רב בקרב משקיעים מוסדיים בינלאומיים המנהלים מאות מיליארדי דולרים. על פי גורמים המעורים בפרטים, המהלך זכה לביקושים חריגים שהגיעו לפי ארבעה מהסכום שגויס בפועל. בשוק מעריכים כי מדובר באחת ההנפקות המבוקשות ביותר של SPAC ישראלי בשנים האחרונות.
אנליסטים בשוק מסבירים את הביקושים הגבוהים בשילוב של שלושה גורמים מרכזיים: הרקורד המקצועי של הצוות המוביל, מיצוב אסטרטגי מוגדר סביב טכנולוגיה ישראלית, ותמחור שמרני ביחס לתנאי השוק הנוכחיים. לאחר תקופה מאתגרת שבה שוק ה-SPAC העולמי עבר תיקון חד, גורמים בענף מציינים כי המהלך הנוכחי מסמן את חזרת המשקיעים למכשיר פיננסי זה, הן בזכות המוניטין של הדמויות המובילות והן בעקבות שינויי רגולציה שנכנסו לתוקף בתחום לפני מספר חודשים. גורם מוסדי שהשתתף בהנפקה ציין כי המותג האישי של ליבנה והרכב הצוות מייצרים בידול בשוק.
לצדו של ליבנה, המשמש כמנכ"ל ויו"ר החברה, הצטרפה לצוות הניהולי וההשקעות שורה של בכירים מתעשיית ההייטק והפיננסים: איל וולדמן, זוכה פרס ישראל ומייסד מלאנוקס (שנרכשה על ידי אנבידיה); דייב דה וולט, לשעבר מנכ"ל של חברות ציבוריות מובילות בתחום הסייבר העולמי; חגי שוורץ, שותף מנהל בקרן אינסייט פרטנרס (Insight Partners); מאט נורדן, שמונה לתפקיד סמנכ"ל הכספים לאחר ששימש כ-CFO של חברת 2U; ואמיר אלחי, מומחה דיפנס-טק שמכר לאחרונה את חברת Carbyne ביותר מ-700 מיליון דולר, אשר הצטרף כמשקיע.
חברת המטרה שעימה תבקש Iron Dome Acquisition Corp להתמזג תהיה חברת טכנולוגיה ישראלית בעלת פעילות גלובלית, תוך התמקדות בתחומי הבינה המלאכותית (AI), סייבר, דאטה, דיפנס-טק, תוכנה ארגונית ותשתיות ענן. האסטרטגיה שנקבעה היא להתמקד בחברות בעלות הכנסות משמעותיות, צמיחה דו-ספרתית ומודל עסקי מוכח. החברה צפויה לבחון מספר חברות מטרה פוטנציאליות באופן מיידי, כאשר על הפרק עומדות חברות בוגרות המעוניינות במסלול מהיר וגמיש יותר להנפקה בארה"ב. במסגרת חקר השוק המקדים שבוצע, זוהו למעלה מ-150 חברות רלוונטיות המחזיקות בהכנסות שנתיות של יותר מ-100 מיליון דולר.
ליבנה מסר בעקבות המהלך: "האקוסיסטם הישראלי ממשיך לייצר חברות עולמיות, גם בתקופות מורכבות. המטרה שלנו היא להעניק פלטפורמה ציבורית איכותית לחברה ישראלית מובילה, ולייצר ערך ארוך טווח למשקיעים".
בשיחה שקיים עם משקיעים הוסיף ליבנה: "יש היום חלון הזדמנויות נדיר. חברות טכנולוגיה ישראליות מובילות מייצרות מאות מיליוני דולרים בהכנסות, אבל הנתונים עבור הנפקות טכנולוגיות בשוק ההון האמריקאי מציבות רף גבוה במיוחד של מעל לחצי מיליארד דולר הכנסות וקצת צמיחה של כמעט 30%. מה שמציב את הרף לכמעט בלתי אפשרי לרוב החברות שבעבר היו יכולות להנפיק עם תוצאות עסקיות נמוכות בהרבה. שוק ההון האמריקאי מחפש הנהגה מנוסה ופלטפורמה אמינה. אנחנו מביאים את שניהם. אנחנו לא מגייסים כדי להשתתף במשחק - אנחנו באים להוביל אותו". לדבריו, עודף הביקושים משקף שינוי מגמה בשוק: "המשקיעים לא מחפשים עוד מצגות. הם מחפשים ביצוע. הצוות שלנו כבר בנה, מכר והנפיק חברות בשווי של עשרות מיליארדים. זה לא תיאוריה - זה רקורד".
גם איל וולדמן התייחס להנפקה ומסר: "האקוסיסטם הישראלי יצר בעשור האחרון דור של חברות שיכולות להיות ענקיות ציבוריות. Iron Dome נועדה להיות הגשר שמחבר בין החדשנות הישראלית להון הגלובלי - בתנאים הנכונים ובתזמון הנכון". דייב דה וולט הוסיף: "אנחנו מזהים הזדמנות בשוק שבו איכות חזרה להיות הפרמטר המרכזי. משקיעים מוכנים לשלם עבור חברות עם מוצר אמיתי, הכנסות אמיתיות והנהלה אמיתית. זה בדיוק סוג החברות שנביא לשולחן".
"המטרה שלנו ברורה," סיכם ליבנה, "להביא את חברת הטכנולוגיה הישראלית הבאה שתשנה תעשייה שלמה - ולהפוך אותה לחברה ציבורית עולמית". בשוק ההון מציינים כי המיזוג העתידי עשוי להפוך לאחד המהלכים הבולטים של חברות טכנולוגיה ישראליות בשוק הציבורי בשנים האחרונות.