דיווח רשמי שהגישה חברת SpaceX מאשש כעת פרסומים קודמים ומציג נתוני עתק חסרי תקדים. ענקית החלל של אילון מאסק הצהירה באופן רשמי כי היא מכוונת לגיוס של 75 מיליארד דולר במסגרת הנפקתה הראשונית לציבור. מדובר בסכום הגבוה ביותר שגוייס אי פעם בהנפקה מסוג זה בשוק ההון.
על פי מסמכי הדיווח, החברה מתכננת להציע לציבור 555,555,555 מניות במחיר של 135 דולר למניה, מה שיניב לה את סכום היעד המוצהר. נתח מניות זה ישקף כ-4.2% בלבד מסך המניות הכולל של החברה, בעוד שיתרת השליטה המסיבית, העומדת על 95.8%, תישאר בידיהם של המנכ"ל אילון מאסק ומקורבים נוספים בחברה.
מעבר לכך, SpaceX העניקה לחותמי ההנפקה אופציה למכירת מניות נוספות במידת הצורך, מהלך שעשוי להקפיץ את סך הגיוס הכולל ל-85.7 מיליארד דולר. תמחור המניות האמור צפוי להעניק ל-SpaceX שווי שוק היפותטי פנומנלי של כ-1.785 טריליון דולר.
במסמכים פירטה החברה את היעדים אליהם יוזרמו כספי הגיוס, והם כוללים את הרחבת תשתית מחשוב ה-AI של החברה, שדרוגים מקיפים לתשתיות השיגור ולרכבי השיגור עצמם, והגדלת ההיקף והקיבולת של מערכי הלוויינים. כל סכום שיוותר מהגיוס ישמש למטרות תאגידיות כלליות.
יחד עם זאת, החברה נדרשת להשתמש בכספי ההנפקה, לצד נטילת חובות נוספים, על מנת לפרוע בתוך פחות משישה חודשים חלק מהלוואת גישור קיימת העומדת על סך של 20 מיליארד דולר.
עבור אילון מאסק, הנפקתה של SpaceX לבורסה מהווה את רגע השיא של חזון חייו - בניית טילים רב-פעמיים ויישוב כדור הארץ על מאדים. מאסק הקים את החברה בשנת 2002, וכבר בשנת 2012 היא רשמה הישג היסטורי כאשר החלה להוביל מטענים באמצעות טילים לתחנת החלל הבינלאומית.
מרכיב קריטי בשווי השוק המפלצתי שממנו נהנית החברה כיום הוא Starlink, שירות האינטרנט הלווייני שהחל לפעול ב-2019. סטארלינק אחראית כיום לאחוז הארי מכלל רווחיה של SpaceX, והצמיחה המהירה שלה היא ככל הנראה הסיבה המרכזית לכך שהנפקת החברה הופכת לאטרקטיבית ורווחית במיוחד בעיתוי הנוכחי.
במקביל, הכריזו לאחרונה טסלה ו-SpaceX על "Terafab" - מיזם משותף ושאפתני שנועד לרכז את כל שלבי הייצור של מוליכים למחצה תחת קורת גג אחת. המיזם מתמקד בשני סוגי שבבים עיקריים: מעבד ייעודי לחישובי קצה המותאם למערכות הנהיגה העצמית המלאה של טסלה, לרובוטים האנושיים Optimus ולצי ה-Robotaxi של החברה; לצד גרסה עוצמתית ועמידה במיוחד לתנאי חלל קשים, שנועדה לתמוך בלוויינים של SpaceX, ביוזמות ה-AI של חברת xAI ובמרכזי נתונים מסלוליים בחלל.
ההנפקה הנוכחית של SpaceX תסייע במימון אותם מרכזי נתונים מסלוליים - פרויקט הנמצא בעדיפות עליונה עבור מאסק, המאמין כי ייצור כוח מחשוב ל-AI בחלל יהיה זול יותר מאשר על כדור הארץ.
בעוד SpaceX מלטשת את המסרים שלה ומדייקת את הסיפור העסקי עבור המשקיעים כדי לזכות במיליארדים, מאסק עצמו צפוי להפיק תועלת אישית עצומה מהמהלך, מעבר למימון משימות החלל של חברתו.
על פי הדיווחים, מאסק מחזיק בכ-42% ממניות SpaceX טרם הדילול שיתבצע בהנפקה. כדי שמאסק יוכתר רשמית לטריליונר הראשון בהיסטוריה האנושית, שוויה של SpaceX יידרש להעפיל לרף של 1.6 טריליון דולר.